آذر 1386 - بورس

بورس

آنچه از مالت رفت و تو را پند آموخت ، از دستت نشد و نسوخت . [نهج البلاغه]

صفحه نخست

پیام رسان

پست الکترونیک

اوقات شرعی

محصولات ویژه

لوگوی وبلاگ

آمار و اطلاعات

بازدید امروز :43
بازدید دیروز :15
کل بازدید :553389
تعداد کل یاداشته ها : 561
103/2/26
8:20 ع

مشخصات مدیروبلاگ

حسین[7]

باسلام هدف این وبلاگ،گردآوری پیشنهادات تحلیلگران موفق بورس است.

-----

خبر مایه

------

بایگانی وبلاگ

مهر 1387[11] شهریور 1387[9] مرداد 1387[7] تیر 1387[15] خرداد 1387[19] اردیبهشت 1387[23] فروردین 1387[23] اسفند 1386[5] بهمن 1386[37] دی 1386[5] آذر 1386[63] آبان 1386[69] آبان 1387[8] مهر 1386[62] شهریور 1386[26] مرداد 1386[15] آذر 1387[2] دی 1387[7] بهمن 1387[4] اسفند 1387[4] فروردین 1388[6] اردیبهشت 1388[7] خرداد 1388[9] تیر 1388[3] مرداد 1388[2] شهریور 1388[1] آبان 1388[1] آذر 88[2] اسفند 88[1] فروردین 89[1] اردیبهشت 89[1] شهریور 89[11] مهر 89[1] آبان 89[2] اسفند 89[1] فروردین 90[3] اردیبهشت 90[2] فروردین 91[5] آبان 91[9] آذر 91[6] دی 91[9] بهمن 91[5] فروردین 92[5] اسفند 91[2] اردیبهشت 92[6] خرداد 92[5] تیر 92[2] شهریور 92[3] مهر 92[2] آبان 92[1] دی 92[1] آذر 92[1] بهمن 92[4] اسفند 92[8] فروردین 93[4] اردیبهشت 93[3] خرداد 93[3] تیر 93[1] مرداد 93[1] مهر 93[1] آبان 93[1] فروردین 94[1]

-----

پیوندهای روزانه

قیمت منگنز [0] مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران [7] خبرگزاری اکو نیوز [19] معاملات فرابورس [18] شکایت از کارگزاری های بورس [125] مرکز اسناد انقلاب اسلامی [61] بورس کالا [84] قیمت جهانی فلزات [98] قیمت محصولات پتروشیمی [328] شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار [114] خبر های نفت و انرژی [97] راه‌اندازی سایت اینترنتی سهام ایران خودرو [119] روابط عمومی شرکت بورس اوراق بهادار [152] بورس نیوز [366] سازمان خصوصی سازی [99] آرشیو پیوند روزانه [22]

لوگوی دوستان

-----

عناوین یادداشتهای وبلاگ

تحلیل این روزهای بازار سرمایه ذلت و دریوزگی پیش آمریکا نتیجه چه چیزی است کسانی که عظمت شهدا را کتمان می کنند پاسخ امام خمینی به آیت الله سید علی محمد دستغیب درباره نظارت است عناوین یادداشتها[558]

خبرهای داغ به نقل از دیگران (13 آذر )

حسین

خبرهای داغ به نقل از دیگران (13 آذر )

کاربران محترم :

به اطلاع می رساند که کلیه خبرهای درج شده این مطلب با عنوان " خبرهای داغ به نقل از دیگران " از منابع خارج از منابع رسمی و غیر رسمی ایران تحلیل استخراج وعینا منتقل می شود. بنابراین ایران تحلیل در برابر خبرهای داغ به نقل از دیگران هیچ گونه مسئولیتی ندارد.

گل گهر:
فعالان بازار نسبت به عملکردمدیران در بازگشایی نماد معاملاتی این شرکت درقیمت 17000 ریال معترض بوده و معتقدند چگونه شرکت که در حدود 15 درصد تعدیل مثبت داشته می تواندبا 15 درصد منفی بازگشایی شود.آنها تنها دلیل ممکن در بازگشایی نماد شرکت گل گهر را عدم مدیریت صحیح در این شرکت می دانند که بدین طریق سرمایه مردم و سهامداران خود را مورد بازیچه و تعرض قرار می دهند.

رایان سایپا:
فعالان بازار معتقدند با توجه به پوشش 60 درصدی عایدی توسط این شرکت طی شش ماه، سرمایه گذاری شرکت رایانه سایپا گزینه ای مناسب و کم ریسک به نظر می رسد.

داروسازی کوثر:
می گویند این شرکت با تعدیل مثبت عایدی به میزان 15 درصد مواجه شده است این در حالی است شرکت داروسازی کوثر در طی شش ماه تنها 33 درصد از عایدی خود را مورد پوشش قرار داده که بدین ترتیب اعمال چنین تعدیلی از سوی این شرکت بعید به نظر می رسد.

تراکتور سازی ایران:
فعالان بازار معتقدند حمایت نکردن سهامداران عمده وضعیت نامساعد بازار مانع افزایش قیمت و سیر نزولی سهام تراکتور، ایران در بازار سرمایه شده است.

ایرالکو:
شنیده شده است دولت تصمیم دارد قیمت برق را مورد افزایش دهد فعالان بازار معتقدند در صورت اجرای این طرح توسط دولت افزایش قیمت برق تاثیری منفی در روند سهام این شرکت خواهد داشت.

تکنوتار:
گفته می شود این شرکت تا پایان ماه جاری تکلیف قرار داد جایگاه های سوخت سیار در کشور عراق را مشخص خواهد نمود.

خاک چینی ایران:
نماد معاملاتی این شرکت جهت تعدیل عایدی متوقف شده است برخی شنیده ها حکایت از تعدیل مثبت عایدی در شرکت خاک چینی ایران دارد.

پتروشیمی خارک:
فعالان بازار معتقدند با توجه به جمع آوری سهام شرکت پتروشیمی خارک توسط برخی شرکت های حقوقی از بازار سرمایه سرمایه گذاری در سهام این شرکت را ارزنده و کم ریسک ارزیابی می نمایند.

86/9/13::: 2:50 ع

اولین دیدگاه را شما بگذارید

گزارش یک سهم:رینگ سازی مشهد

حسین

گزارش یک سهم:رینگ سازی مشهد

کلیات:

نام:رینگ سازی مشهد

نماد:خرینگ حجم مبنا:83260
تالار:اصلی

موضوع فعالیت:انجام امور تولیدی و بازرگانی و تجاری در زمینه قطعات و لوازم یدکی خودروها سال مالی:29/12

سرمایه: (میلیون ریال)104075 تاریخ ورود به بورس:1382/12/02

روند دوساله سهم:
در طی دو سال اخیرسهام شرکت رینگ سازی مشهد بیشترین قیمت را در تاریخ14/09/84 با مبلغ1331 ریال و کمترین قیمت را در تاریخ 24/05/86 به مبلغ872 ریال تجربه کرده است. همچنین میانگین قیمت1040 ریال برای سهم محاسبه شده است.

مجامع از دو سال اخیر:

مجمع عمومی عادی07/03/85:برای سال مالی منتهی به29/12/84 تشکیل شد.که در آن شرکت موفق به پوشش314 ریال سود به ازای هر سهم شد و مبلغ270ریال سود قطعی را بین سهامداران تقسیم کرد.

مجمع عمومی عادی 18/02/86:برای سال مالی منتهی به 29/12/85 تشکیل شد.که در آن شرکت موفق به پوشش279 ریال سود به ازای هر سهم شد و مبلغ250ریال سود قطعی را بین سهامداران تقسیم کرد.

مجمع عمومی فوق العاده10/11/84:در مجمع فوق العاده سال84، بر اساس تصمیمات مجمع ?افزایش سرمایه 15درصدی از محل آورده مورد تصویب قرار گرفت و سرمایه شرکت به (میلیون ریال)104,075 افزایش یافت.

آخرین پیش بینی سود:در تاریخ 86/09/03 برای سال مالی منتهی به 86 مبلغ 349 ریال می باشد.

تحقق سود: دوره شش ماهه تاریخ 86/09/03 برای سال مالی منتهی به 86 مبلغ 110 ریال می باشد.

حاشیه:

کارشناسان بر این عقیده اند که این سهم تحت تاثیرحمایت های سهامدار عمده (قطعات اتومبیل ایران) قرار دارد و در صورتی که گروه خودرویی و قطعه ساز با اقبال بازار مواجه شود، می توان انتظار رشد مقطعی از این سهم داشت.

معامله گران عمده سهم از ابتدای سال86:

?شرکت گسترش صنایع ایران خودرو خریدار عمده سهام"خرینگ" می باشد.که از ابتدای امسال تعداد5,098,810 سهم راخریداری است.

?گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران فروشنده عمده این سهم می باشد که تعداد 10,380,000 سهم را به فروش رسانیده است. و تعداد 8500 سهم را خریداری کرده است.

?شرکت سرمایه گذاری سمند نیز تعداد 313,633 سهم را به فروش رسانیده است. و تعداد 120,000 سهم را خریداری کرده است.

?گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو دیگر فروشنده می باشد که تعداد 57,337 سهم را به فروش رسانیده است.

موقعیت بنیادی سهم:

رتبه نقد شوندگی(6ماهه)
104
نسبت نقد شوندگی از حاصل تقسیم حجم معاملات انجام شده به ارزش بازار شرکت بدست می آید.هر چه این نسبت بالاترباشد نشان دهنده قدرت نقدشوندگی شرکت در بازار بورس اوراق بهادار میباشد.هر چه نسبت نقد شوندگی بالاتر باشد رتبه نقد شوندگی پایین تر است.

بازدهی (6ماهه )
-4.77

ریسک60?ماهه
1.71
نشان دهنده شاخص ریسک سیستماتیک سهم میباشد و تغییرات بازده سهم را نسبت به تغییرات بازده بازار نشان میدهد.

نسبت شارپ(12ماهه)
-4.12
بازده اضافه پرتفوی_اختلاف میانگین بازدهی پرتفوی و نرخ بازدهی بدون ریسک در ازای هر واحد ریسک پرتفوی

نسبت های مالی مجمع مجمع مجمع 6ماهه
1383/12/29
1384/12/29
1385/12/29
1986/12/29

نسبت جاری
0.84 0.83 0.69 0.78 این نسبت نشان می دهد در سال مورد بررسی به ازای هر یک ریال بدهی جاری چه میزان ریال دارایی جاری وجود داشته است.در شرایط عادی هر چه دارایی های جاری نسبت به بدهی های جاری فزونی بیشتری داشته باشد نشان دهنده انعطاف پذیری مالی کوتاه مدت بالاتر و اطمینان بیشتر اعتباردهندگان کوتاه مدت به شرکت میباشد.

نسبت آنی
0.36 0.52 0.33 0.46 این نسبت در واقع همان ماهیت کاربردی نسبت جاری را دارد با این تفاوت که آن بخش از دارایی های جاری را در نظر می گیرد که از قابلیت نقدشوندگی بالایی برخوردارند.

نسبت بدهی
77% 77% 70% 80% این نسبت نشان میدهد که چند درصد از دارایی های ما را بدهی تشکیل میدهد.هر چقدر این نسبت بالاتر باشد نشان میدهد شرکت از ریسک مالی بالایی برخوردار است.

در صد های سود آوری:

بازده کل دارایی ها
11% 7% 6% 2% این نسبت نشان می دهد که در طی یک سال مالی شرکت به چه نحوی از مجموع دارایی هایی که در اختیار داشته است استفاده نموده است.این نسبت شاخص مناسبی برای تشخیص کفایت و کارایی مدیریت در اداره امور واحد تجاری شرکت می باشد.(برای هر صنعتی متفاوت می باشد.)

بازده حقوق صاحبان سهام
55% 39% 32% 14% این نسبت نشان دهنده میزان سودآوری و بازدهی سرمایه گذاری انجام شده در شرکت مورد بررسی می باشد.

نسبت حاشیه سود
13% 9% 8% 7% این نسبت نشان میدهد که در سال مالی مورد بررسی با فروش هر ریال کالا یا خدمات چه میزان ریال سود خالص بدست می آید.

* ریسک ?برای این سهم تهاجمی ومثبت می باشد بدین معنی که درجهت بازده بازار وتندتر حرکت می کند.

بررسی تکنیکی:

بعد از تجربه قله تاریخی 2770 ریال اواسط آذر ماه 83 برای سهم شاهد ورود به کانال کاهشی برای این سهم می باشیم. همان طور که می بینیم قیمت ها یک بار از کانال کاهشی و خط مقاومت روند بیرون آمده اند و کاهش قیمت ها تا مدتی در کنار مقاومت پیش ادامه یافته و در این حالت نقش حمایت را بازی نموده است. سپس روند جدیدی شکل گرفته و کاهش قیمت ها توسط کانال کاهشی ضعیف دیگری ادامه یافته اند.

در زیر سطوح حمایت و مقاومت از بدو ورود به بورس "خرینگ" مشخص شده است.

872
1315
1593
1818
2024
2770

در نمودار دو ساله سهم شاهد آرایش مثلث می باشیم که به علت تغییر های مستمر انتظارات سرمایه گذاران به وجود می آیند و حاکی از کشمکش بین خریداران و فروشندگان است.

آرایش مثلث مشخص می کند که خریداران و فروشندگان از یک قدرت مساوی برخوردار هستند و حرکت قیمت ها ممکن است که به هر طرف تغییر مسیر دهد.

همان طور که مشاهده می کنیم خط حمایت و مقاومت دو ضلع مثلث می باشند که هر دو حاکی از کانال کاهشی سهم هستند.از اواخر اسفند ماه سال 85 و با نزدیکی به مجمع شاهد نقطه شکست روند و خرده موج به سمت بالا تا سطح مقاومت 1169 ریال می باشیم.

بعد از برگزاری مجمع تقسیم سود 18 اردیبهشت 86 برای سال مالی منتهی به 85 و تقسیم سود 250 ریالی بین سهامداران، قیمت سهم مجددا ریزش به سطوح حمایتی پایین تر تا سطح حمایت 0 در صد فیبوناتچی 872 ریال را تجربه کرده است.واز آن پس بین 872ریال و 920 ریال در نوسان است.

در زیر سطوح حمایت و مقاومت دو سال اخیر "خرینگ" مشخص شده است.

872
1023
1119
1196
1273
1523

بررسی Rsi (قدرت نسبی) نشان می دهد که سهم از اواسط شهریور امسال پس از تجربه روند کاهشی زیر 30 وارد روند اصلاحی بین 30 و 70 رو به بالا شده است.

86/9/13::: 2:46 ع

اولین دیدگاه را شما بگذارید

ملی صنایع مس

حسین

روند نزولی شاخص‌ها همچنان ادامه دارد و برای تعداد زیادی از شرکت‌ها صف فروش تشکیل شده است. اگرچه روز گذشته به خاطر جمع‌آوری تقریبا 300 میلیون سهم از سهام شرکت مپنا حجم و ارزش معاملات افزایش یافت اما قفل شدن معاملات شرکت‌های ملی مس، فولاد مبارکه و ... تاثیر زیادی بر بازار دارد.

ابهام در وضعیت موضوع هسته‌ای همچنان مهم‌ترین عامل افت شاخص‌هاست.

ملی صنایع مس

اگرچه معاملهء عمدهء بلوک 20 درصدی این شرکت به صورت نقد و اقساط در قیمت هشت هزار و 800 ریال انجام شد اما تلاش‌های برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری برای حمایت قیمت سهام «فملی» نتیجه‌بخش نبود و سنگینی صف فروش باعث شده است تا این شرکت مشمول قانون رفع گره معاملاتی شود. با توجه به متوسط نسبت P/E بازار در صورت پیش‌بینی درست قیمت جهانی مس در سال آینده، قیمت واقعی «فملی» مشخص خواهد شد.

فولاد خوزستان

سودآوری و تولید و عملیات آتی بسیار خوب فولاد خوزستان اگرچه مانع از سنگین شدن صف فروش آن شده است اما این شرکت نیز همچون سایر شرکت‌های فلزی شاهد فزونی عرضه بر تقاضا بود. در صورت تداوم جو فعلی کاهش قیمت «فخوز» هم امکان‌پذیر است.

چادرملو

همان‌طور که قبل از بازگشایی نماد «کگل» عنوان شد انتظار می‌رفت با توقف نماد «کگل» برای «کچاد» صف خرید تشکیل شود و این موضوع باعث تداوم و رشد نسبت P/E این گروه شود اما به دلیل کاهش قیمت سهام «کچاد» بر قیمت بازگشایی «گل‌گهر» نیز تاثیر گذاشته و این تاثیر متقابل همان‌طور که به هنگام رشد قیمت‌ها باعث افزایش P/E می‌شود در دورهء کاهش نیز موجبات کاهش شدیدتر نسبت P/E را فراهم می‌کند.

مپنا

براساس تعهد سهام‌دار عمده و تلاش‌های مسوولان بورس و کارگزاران این شرکت دیروز تمام سهام عرضه شده از طرف سهام‌داران خریداری شد و میزان تقاضا در قیمت 1350 ریال از عرضه بیش‌تر بود.

پتروشیمی خارک

اگرچه به‌خاطر قیمت‌های فراتر از 500 دلار برای هر تن متانول، سهام‌داران «شخارک» نسبت به سایر سهام‌داران وضعیت بهتری دارند اما در ماه‌های گذشته که قیمت سهام این شرکت کم‌تر از 10 هزار ریال بود ارزش واقعی آن 15 هزار ریال عنوان شد و با نزدیک شدن قیمت به عدد 15 هزار ریال فروشندگان سهام این شرکت افزایش یافته‌اند

86/9/13::: 10:9 ص

اولین دیدگاه را شما بگذارید

گزارش یک سهم:زامیاد

حسین

گزارش یک سهم:زامیاد

کلیات:

نام:زامیاد

نماد:خزامیا حجم مبنا:600000
تالار:اصلی سال تاسیس:1342

موضوع فعالیت:طراحی‌ساخت‌نصب‌واردات‌صادرات‌خریدوفروش‌انوا ع‌خودروها‍ی‌بنزینی‌ودیزلی

سرمایه: (میلیون ریال)1200000 تاریخ ورود به بورس:15/12/77

روند دوساله سهم:
در طی دو سال اخیرسهام زامیاد بیشترین قیمت را در تاریخ13/09/84 با مبلغ 9148 ریال و کمترین قیمت را در تاریخ 20/08/86 به مبلغ 1278 ریال تجربه کرده است. همچنین میانگین قیمت 4318 ریال برای سهم محاسبه شده است.

مجامع دو سال اخیر:

مجمع عمومی فوق العاده 7/02/85 :مجمع فوق العاده امسال که به منظور افزایش سرمایه 100درصدی، از محل آورده برگزار شد و سرمایه شرکت از 300,000 (میلیون ریال) به600,000 (میلیون ریال) افزایش یافت.

مجمع عمومی عادی 20/03/85:برای سال مالی منتهی به 29/12/84 تشکیل شد.که در آن شرکت موفق به پوشش2200 ریال سود به ازای هر سهم شد و مبلغ 1600ریال سود قطعی را بین سهامداران تقسیم کرد.

مجمع عمومی عادی22/03/86:برای سال مالی منتهی به29/12/85 تشکیل شد.که در آن شرکت موفق به پوشش900 ریال سود به ازای هر سهم شد و مبلغ1200ریال سود قطعی را بین سهامداران تقسیم کرد.

مجمع عمومی فوق العاده02/04/86 :مجمع فوق العاده امسال که به منظور افزایش سرمایه 100درصدی، از محل آورده برگزار شد و سرمایه شرکت از 600,000 (میلیون ریال) به1,200,000 (میلیون ریال) افزایش یافت.

حاشیه:

برخی از فعالان بازار بر این عقیده اند که با اقبالی که برای این سهم به وجود آمده می توان انتظار 8 درصد بازدهی را در این مقطع از سهم داشت. البته به نظر می رسد که شرکتهایی که با بازارساز همراهند از ریسک کمتری برخوردارند.

رتبه ایران تحلیل:

با توجه به بررسی های تکنیکی و بنیادی انجام شده توسط ایران تحلیل رتبه74در آخرین جدول رتبه بندی ایران تحلیل به این سهم تعلق گرفته است.

معامله گران عمده سهم از ابتدای سال86:

?شرکت سرمایه گذاری سایپا معامله گر سهام"خزامیا" می باشد.که از ابتدای امسال تعداد 5,109,000 سهم را به فروش رسانیده است.و تعداد3,704,832 سهم را خریداری کرده است.

?شرکت سایپا نیز دیگر فروشنده عمذه می باشد تعداد 2,605,935 سهم را در شش مرحله به فروش رسانیده است.

?بیمه مرکزی ایران نیز از دیگر خریداران عمده می باشد که تعداد 1,992,469 سهم را خریداری کرده است.

?صندوق بازنشستگی وظیفه از کارافتادگی، تعداد 460,231 سهم را به فروش رسانیده و تعداد 45,000 سهم را خریداری کرده است.

موقعیت بنیادی سهم یک سال اخیر :

رتبه نقد شوندگی 42 نسبت نقد شوندگی از حاصل تقسیم حجم معاملات انجام شده به ارزش بازار شرکت بدست می آید.هر چه این نسبت بالاترباشد نشان دهنده قدرت نقدشوندگی شرکت در بازار بورس اوراق بهادار میباشد.هر چه نسبت نقد شوندگی بالاتر باشد رتبه نقد شوندگی پایین تر است.
بازدهی -9.12
ریسک60ßماهه 3.95 نشان دهنده شاخص ریسک سیستماتیک سهم میباشد و تغییرات بازده سهم را نسبت به تغییرات بازده بازار نشان میدهد.
نسبت شارپ -1.36 بازده اضافه پرتفوی_اختلاف میانگین بازدهی پرتفوی و نرخ بازدهی بدون ریسک در ازای هر واحد ریسک پرتفوی

نسبت های مالی(مجمع) 1383/12/29 1384/12/29 1385/12/29
نسبت جاری 1.27 0.94 1.11 این نسبت نشان می دهد در سال مورد بررسی به ازای هر یک ریال بدهی جاری چه میزان ریال دارایی جاری وجود داشته است.در شرایط عادی هر چه دارایی های جاری نسبت به بدهی های جاری فزونی بیشتری داشته باشد نشان دهنده انعطاف پذیری مالی کوتاه مدت بالاتر و اطمینان بیشتر اعتباردهندگان کوتاه مدت به شرکت میباشد.
نسبت آنی 0.65 0.32 0.5 این نسبت در واقع همان ماهیت کاربردی نسبت جاری را دارد با این تفاوت که آن بخش از دارایی های جاری را در نظر می گیرد که از قابلیت نقدشوندگی بالایی برخوردارند.
نسبت بدهی 64% 83% 71% این نسبت نشان میدهد که چند درصد از دارایی های ما را بدهی تشکیل میدهد.هر چقدر این نسبت بالاتر باشد نشان میدهد شرکت از ریسک مالی بالایی برخوردار است.
در صد های سود آوری:
بازده کل دارایی ها 35% 20% 12% این نسبت نشان می دهد که در طی یک سال مالی شرکت به چه نحوی از مجموع دارایی هایی که در اختیار داشته است استفاده نموده است.این نسبت شاخص مناسبی برای تشخیص کفایت و کارایی مدیریت در اداره امور واحد تجاری شرکت می باشد.(برای هر صنعتی متفاوت می باشد.)
بازده حقوق صاحبان سهام 315% 274% 115% این نسبت نشان دهنده میزان سودآوری و بازدهی سرمایه گذاری انجام شده در شرکت مورد بررسی می باشد.
نسبت حاشیه سود 23% 20% 13% این نسبت نشان میدهد که در سال مالی مورد بررسی با فروش هر ریال کالا یا خدمات چه میزان ریال سود خالص بدست می آید.

* ریسک ßبرای این سهم تدافعی و مثبت می باشد بدین معنی که در جهت بازده بازار ولی کندتر حرکت می کند.

بررسی تکنیکی:

از بدو ورود زامیاد به بورس از سال 1377 پس از تجربه قله تاریخی قیمتی قیمتی تا سطح مقاومت 100% فیبوناتچی، 41343 ریال قیمت با افزایش سرمایه های متعدد ریزش های فراوانی را تجربه کرده است. و در روند کاهشی بلند مدت قرار گرفته است. بدین ترتیب قیمت ها به واسطه تغییر انتظارات، در سطوح حمایت پایین تر نفوذ کرده است.

در این مدت گاهی شاهد شکست روند و افزایش حجم معاملات می باشیم. اما مجددا با افزایش سرمایه ها قیمت به سطوح پایین تر نفوذ کرده است.

نمودار تکنیکی:

در زیر سطوح حمایت و مقاومت از بدو ورود به بورس "خزامیا" مشخص شده است.

1280
10344
16268
21056
25844
41343

بررسی روند چند ماه اخیر، نشان دهنده نوسان قیمت ها به طور نسبی در یک دامنه محدود می باشد و افزایش و کاهش قیمت ها بین دو سطح حمایت 1280 ریال و مقاومت 1600 ریال بوده است.بنابراین سهم در روند خنثی چند ماهه قرار گرفته است.

در صورت ادامه افزایش قیمت در روزهای آتی احتمال رشد تا اولین سطح مقاومت 1564 ریال و 1600 ریال را خواهیم داشت.

شاخص قدرت نسبی RSI عبور از سطح 70 و ورود به محدوده خرید های افراطی را نشان می دهد.

نمودار تکنیکی:

در زیر سطوح حمایت و مقاومت چند ماهه اخیر "خزامیا" و نمودار های تکنیکی سهم مشخص شده است.

1280
1356
1402
1440
1478
1600

86/9/13::: 12:0 ص

اولین دیدگاه را شما بگذارید

سود حتمی پتروشیمی خارک

حسین

سود حتمی پتروشیمی خارک

شرکت « پتروشیمی خارک» با سرمایه 1000 میلیارد ریال در گروه « محصولات شیمیایی» بورس قرار دارد

این شرکت سود خود را برای سال مالی منتهی به 29/12/86 ، 2496 ریال به طور خالص اعلام کرده است. شخارک در آخرین اطلاعیه خود عنوان کرده، با پوشش 53 درصد از « درآمد حاصل از فروش» و 51 درصد از « بهای تمام شده کالای فروخته شده»، 55 درصد از « سود پس از کسر مالیات» را در مدت شش ماهه نخست سال محقق کرده است.

تولید و فروش متانول

شرکت پتروشیمی خارک پنج محصول عمده تولیدی دارد که در آن میان،« متانول» 48 درصد از حجم فروش را به خود اختصاص داده است. شرکت در مدت شش ماهه نخست سال، 344 هزار تن از این محصول را با نرخ متوسط 234 هزار تومان به فروش رسانده است. این در حالی است که در بودجه تعدیل شده ای که اخیرا به بازار ارائه شده، فروش متانول با قیمت میانگین 300 هزار تومان در شش ماهه دوم در نظر گرفته شده است.

شرکت قصد عرضه 640 هزار تن از این محصول را در سال مالی 86 دارد حال آن که در سال گذشته، 704 هزار تن متانول فروخته شده که کاهش تولید امسال به علت توقف موقت تولید برای تعمیرات، لحاظ شده است.

اما برابرگفته های اخیر مدیر عامل این شرکت با توجه به اوضاع کنونی بازار های جهانی متانول، شرکت قصد دارد از تعمیرات تا پایان سال86 صرف نظر کند تا به حداکثر تولید دست یابد. بنابراین پیش بینی میشود شخارک بتواند حداقل 660 هزار تن متانول را در سال جاری به فروش برساند.

در مورد اوضاع فعلی بازارهای بین المللی این ماده، باید در درجه اول به مشکلات شرکت« متانکس»، بزرگترین تولید کننده متانول دنیا، اشاره کرد که ظرفیتهای تولیدی 8/3 میلیون تنی اش در کشور شیلی به سبب فصل زمستان نیمکره جنوبی و عدم دریافت خوراک اولیه گاز طبیعی، تقریبا به تعطیلی کامل کشیده شدند و همین مسئله باعث ایجاد کمبود در بازارهای جهانی شد. مشکل متانکس با تامین کنندگان گاز خود در کشور آرژانتین، پس از اتمام زمستان نیز ادامه یافت و به تازگی زمزمه هایی از حل و فصل آن به گوش می رسد.

فرا رسیدن فصل سرما در نیمکره شمالی و اختصاص بیشتر گاز برای مصارف گرمایشی نیز به مشکلات متانکس اضافه شده تا از ماه سپتامبر، قیمت متانول از حوالی 250 دلار درهر تن در یک رالی صعودی بی وقفه تاکنون، به بیش از دو برابر نرخ در اکثر نقاط جهان برسد.

هم اکنون و در دهه آخر ماه نوامبر، قیمت هر تن متانول در منطقه آمریکای شمالی بیش از 900 دلار، درمنطقه اروپا بیش از 700 و در شرق آسیا حوالی 600 دلار است. به نظر می رسد حداقل تا آغاز سال نو میلادی، اوضاع بازارهای جهانی به همین ترتیب باشد پس پتروشیمی خارک با این اوصاف، به طور حتم با تعدیل مجدد عایدی مواجه خواهد شد.

شرکت اعلام کرده اگر متوسط نرخ فروش شش ماهه دوم متانول به 350 دلار برسد، 272 ریال و در صورت دستیابی به میانگین 400 دلار، 544 ریال به سود هر سهم افزوده می شود.

دیگر محصولات

شرکت به جز متانول، چهار محصول دیگر تولید می کند که بوتان و پروپان از لحاظ درآمد فروش در رتبه های بعد قرار دارند.

شخارک پیش بینی کرده 160 هزار تن بوتان و 110 هزار تن پروپان را به ترتیب با متوسط نرخ 448 و436 هزار تومان، در سال مالی جاری به فروش برساند اما در شش ماهه نخست، این نرخ ها به ترتیب 483 و 464 هزار تومان بوده است.

در مورد اوضاع کنونی بازارهای جهانی این دو محصول گفتنی است که بوتان و پروپان عمدتا به عنوان مواد اولیه تولید سایر محصولات پتروشیمی به کار می روند و به عنوان رقبای « نفتا» و« Lng» مطرح می شوند. با آغاز فصل سرما و افزایش طبیعی مصرف سوخت، نرخ این مواد با رشد چشمگیری روبرو شده که دستیابی قیمت نفت به رکوردهای تاریخی نیز در این میان تاثیر زیادی داشته است.

مطابق آخرین اخبار، نرخ بوتان و پروپان در منطقه شرق آسیا به حوالی 800 دلار نیز رسیده که با این ترتیب پتروشیمی خارک با شانس تعدیل مثبت عایدی از این ناحیه نیز مواجه است. این دومحصول 35 درصد از فروش شرکت را به خود اختصاص می دهند بنابراین هر 50 تومان که به میانگین قیمت فروششان اضافه شود، 14 تومان بر سود شرکت تاثیر مثبت گذاشته می شود.

« پنتان» و « گوگرد» نیز دو محصول دیگر شرکت هستند که نرخ های کنونی آنها نیز در بازارهای جهانی بسیار بیش از تخمین های بودجه شرکت است.

شرکت متوسط نرخ فروش این دو را به ترتیب 546 و103 هزار تومان در هر تن فرض کرده در حالی که در شش ماهه اول، این ارقام 598 و 110 هزار تومان بوده اند. در این میان گوگرد هم اکنون در بازار های شرق آسیا به فراتر از 300 دلار در هر تن نیز رسیده و نرخ ها در خلیج فارس هم بیش از 250 دلار است اما به علت سهم 5 درصدی این ماده در فروش شرکت، تاثیرات این افزایش نرخ ها در تعدیل عایدی ناچیز است.

اوضاع کنونی و آینده

هر چند با تفاسیر موجود، شرکت پتروشیمی خارک با شناسایی سودی فراتر از 320 تومان در ازای هر سهم مواجه است اما مسئله بسیار مهم تخمین قیمت مناسب فعلی این سهم است. برای این منظور باید برآوردی از سود سال های آتی این شرکت به دست آورد.

شرکت سه پروژه را هم اکنون در دست اجرا دارد که طرح موسوم به « متانول دوم»، مهمترین آنهاست. شخارک ظرف یک سال اخیر، در گزارش های خود زمان بهره برداری از این طرح که هم اکنون 33 درصد پیشرفت فیزیکی دارد، را به تاخیر انداخته به گونه ای که زمان افتتاح آن درحال حاضر سال 1390 عنوان شده است.

مدیر عامل شرکت علت این امر را مشکل تامین اعتبارات ساخت عنوان کرده که با این ترتیب نمی توان به صورتی مشخص بر درآمد این طرح حساب باز کرد.

افتتاح این ظرفیت تولید 46/1 میلیون تنی متانول، تاثیر 120 تومانی بر سود هر سهم شخارک دارد بنابراین مهمترین دلیلی که بنا بر آن بتوان P/e سهم را افزایش داد، همین طرح است.

البته شرکت دو طرح « نوسازی و افزایش ظرفیت واحد Lpg» و « توسعه اسکله بارگیری» را نیز در دست احداث دارد که بنا بر گفته خودش، تاثیر مثبت 43 تومانی بر هر سهم دارند اما مهم همان طرح متانول دوم است که با تاخیر در بهره برداری، رشد سودآوری زیر سوال می رود.

از سویی دیگر، باید این نکته را مد نظر داشت که نرخ های جهانی محصولات شرکت به طور حتم با کاهش شدید در ماه های آتی مواجه خواهند شد و شخارک علی رغم امید به شناسایی سود مناسب در سال جاری، مجبور است برای سال آینده پیش بینی درآمد هر سهم را با ملاحظه و در نظر گرفتن حداقل قیمتهای جهانی اعلام کند که به همین خاطر، رشد نامعقول قیمت سهم ریزش های سنگین را ناگزیر خواهد کرد( همانند اتفاق امسال).

با این اوصاف به نظر می رسد P/e برابر 5، برای این سهم معقول باشد که با توجه به نرخ های کنونی حدود 1450 تومانی و رشد حتمی سود هر سهم در ماههای آتی، قیمتهای فعلی عادلانه هستند و در صورت بهبود شرایط بازار، می توانند باز هم رشد معقولی را تجربه کنند.

ضمن آن که برای تخمین وضعیت آینده سهم، باید به نکات دیگری نیز توجه داشت که مهمترین آنها، نرخ هر متر مکعب گاز دریافتی به عنوان خوراک اولیه و مالیات صادرات محصولات است.

86/9/13::: 12:0 ص

اولین دیدگاه را شما بگذارید

< << 6 7 8 9 10 >> >