در گروه سنگ آهنی تمامی نمادهای این گروه همانگونه که قبلاً پیش بینی شده بود جهت تعدیل پیش بینی سود متوقف گردید و کارشناسان ایران تحلیل پیش بینی می کنند شرکت گل گهر eps خود را تا محدوده 3400 ریال و شرکت چادرملو نیز eps خود را در محدوده1500 تا 1700 ریال به بازار اعلام نماید . در همین خصوص کارشناسان اعتقاد دارند eps این دو شرکت تا پایان سال به ترتیب تا محدوده های قیمتی 4000 ریال و 2300 ریال نیز توانایی افزایش دارند .

در گروه سیمانی برای نماد سیمان کردستان معاملات متعادلی را انتظار داریم .کارشناسان سهم را در این محدوده های قیمتی ارزنده می دانند و ورود به سهم را با دیدگاه میان مدت مناسب ارزیابی می کنند .
در همین گروه برای نماد سیمان فارس و خوزستان پیش بینی می کنیم معاملات متعادل و در محدوده قیمتی 2600 تا 2700 ریال را شاهد باشیم . کارشناسان محدوده قیمتی 2700 ریال را یک سطح مقاومتی برای سهم می دانند و پیش بینی می کنند سهم در صورت عبور از این محدوده تا محدوده قیمتی 2850 ریال رشد قیمتی را شاهد باشد .

در گروه دارویی برای اکثر نماد های این گروه معاملات متعادلی را پیش بینی می کنیم . کارشناسان ایران تحلیل اختصاص میزان 10 الی 15 درصد سبد به این گروه را با توجه به کاهش ریسک سبد و با دیدگاه میان مدت مناسب می دانند و از جمله سهم های پر پتانسیل این گروه می توان به داروسازی کوثر و البرز دارو اشاره کرد و پیشنهاد می شود در صورت تمایل به حضور در این گروه ورود به این سهم ها را در درصد های منفی وبه صورت پلکانی انجام دهید .

در گروه بانکی برای نماد بانک پارسیان و بانک کارآفرین معاملات متعادلی را برای هر دو سهم انتظار داریم و با توجه به وجود حمایت هایی که از سوی سرمایه گذاری تدبیر بر روی پارسیان و کارآفرین صورت می گیرد پیش بینی می شود افت محسوسی را بر روی این نمادها شاهد نباشیم .
برای مالی و اعتباری سینا نیز معامله در درصد های مثبت و افزایش تقاضا را انتظار داریم .

در گروه خودرویی برای نماد زامیاد پیش بینی معاملات متعادلی را داریم . کارشناسان پیش بینی می کنند سهم در این مقطع زمانی در محدوده قیمتی 1240 تا 1350 ریال در نوسان باشد . برای سایپا نیز پیش بینی می شود سهم با حضور بازار گردان روند معاملات خود را در درصد های مثبت تجربه نماید و تا محدوده 1500 ریال رشد ملایم قیمتی داشته باشد .
در تک شرکتی ها برای نماد کشتیرانی انتظار معاملات متعادل در درصد های مثبت شدن را انتظار داریم ، با توجه به حمایت های مناسب انجام شده روی نماد به نظر نمی رسد سهم در این مقطع بتواند کاهش قیمتی به محدودهای کمتر از 6200 ریال را تجربه نماید .

قیمت های جهانی مس نیز علی رغم کمبود های عرضه در بازار ها همچنان روند متعادل 7200 تا 7500ریال را تجربه می نماید . ثبات قیمت ها در محدوده 7300دلار فعلی مانع از انتظار تعدیل عایدی مناسب شرکت ملی مس در گزارش آتی شرکت خواهد شد .

در پایان جمع آوری صف های فروش در کنار رسیدن سهم ها به قیمت های ارزنده می تواند روند ملایم افزایشی را برای بازار طی معاملات روزهای آتی به همراه داشته باشد .

شرکت سرمایه‌گذاری امید

دکتر محمدرضا رستمی در گفت‌و‌گویی درباره پوشش سود 36میلیارد تومانی پیش‌بینی شده در بودجه «وامید» از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها گفت: 14میلیارد تومان از این سود پیش‌بینی شده از محل فروش سهام چادرملو، گل‌گهر و سیمان کردستان تاکنون تحقق یافته و به نظر می‌رسد برای پوشش این پیش‌بینی مشکلی وجود نداشته باشد، ضمن این که باید گفت ما برنامه‌ای برای فروش سهام چادرملو و گل‌گهر نداریم.
وی درباره سود 12میلیارد تومانی پیش‌بینی شده از محل فعالیت شرکت ساختمانی سپه گفت: این شرکت در وضع مناسبی به سر می‌برد و دارای پروژه‌های ساختمانی بزرگی است، در واقع این شرکت هم مدیریت پروژه می‌کند و سرمایه‌گذاری در حوزه ساخت‌و‌ساز را انجام می‌دهد، بنابراین فعالیت آن می‌تواند سود
پیش‌بینی شده 12میلیارد تومانی را در بودجه «وامید» محقق کند.
وی درباره وضعیت پرتفوی سیمانی سرمایه‌گذاری امید گفت: باتوجه به افزایش نرخ سیمان، شرکت‌های حاضر در پرتفوی «وامید» هم در شرایط خوبی به لحاظ سودآوری به سر می‌برند، ضمن اینکه با توجه به تعادل موجود در بازار عرضه و تقاضا برخی از شرکت‌های سیمانی سعی در حضور موثر در بازار فروش و ایجاد صنایع جانبی دارند و این ناشی از پیش‌بینی رقابتی شدن فروش سیمان در بازار داخلی است.
وی گفت: با توجه به قیمت موجود سیمان در بازار، احتمال ثبات قیمت این محصول در قیمت‌های فعلی وجود دارد.
ازنظر وی، شرکت‌های سیمانی، دارای ارزش افزوده اقتصادی بوده و آینده خوبی دارند، بنابراین سرمایه‌گذاری امید هم با تقویت این شرکت‌ها به انجام طرح‌های توسعه آنها کمک می‌کند و برنامه‌ای هم برای فروش آنها ندارد.
رستمی درباره استراتژی سرمایه‌گذاری‌های این شرکت گفت: «وامید» همواره به‌عنوان یک شرکت چند رشته‌ای بزرگ مطرح بوده و سرمایه‌گذاری‌‌های این شرکت‌ هم در صنایع مختلف معدنی و فلزی به ویژه در طرح‌های فولادی گسترش خواهد یافت.

شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید طی دروهکاری یک ماهه مرداد ماه سال 87 80 میلیارد ریال از ارواق مشارکت سودکرد.

بر اساس اطلاعیه اداره نظارت بر ناشران بورسی شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید «سهامی عام» در ابتدای دروه کاری یک ماه منتهی به 31 مرداد ماه 87 بخشی از سهام 27 شرکت بورسی را در سبد خود داشت و طی این دروه یک شرکت از گروه سایر محصولات کانی غیرفلزی را به سبد خود افزود و در این دروه مبلغ 662 میلیارد و 261 میلیون ریال از ارزش جاری این سهام کاسته شد و به مجموع 24 هزار و 582 میلیارد و 974 میلیون ریال رسید.

این در حالی است که بهای تمام شده سهام بورسی تحت مالکیت این شرکت در ابتدای مرداد ماه معادل 4 هزار و 735 میلیارد و 868 میلیون ریال بود که با 166/59 میلیارد ریال افزایش در پایان مرداد ماه به 4 هزار و 795 میلیارد و 34 میلیون ریال رسیده است.

شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید طی دروه یک ماهه یاد شده کمتر از 01/0 درصد سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری سپه،داروی شهید مدرس، سیمان تهران و توسعه صنایع بهشهر را به ارزش 5 میلیارد و 685 میلیون ریال خریداری کرده وبه مجموع سهام بورسی خود افزوده است.

در مقابل 20 درصد مالکیت شرکت کاشی کویر یزد را به ارزش 60 میلیارد ریال و 87/4 درصد سیمان کردستان را به ارزش 62 میلیارد و 560 میلیون ریال فروخت که در این بین ازاین فروش معادل 323/101 میلیارد ریال سود عاید این شرکت شد.

-------------------------------------

با توجه به نرخ جدید سنگ آهن ؛ eps " کچاد" 230 تومان ، " کگل " 400 تومان

سرانجام پس از مدتها بحث و تبادل نظر بین تولیدکنندگان فولاد و معدنکاران بر سر چگونگی افزایش قیمت سنگ آهن و تأثیر آن بر سود این شرکتها ، قیمت این کالا تعیین و به بازار اعلام شد .

بنا برگزارش بورس نیوز ؛ بر اساس اعلام معدنکاران مقرر شد تا سنگ آهن با قیمت هر کیلو 75 تومان در اختیار تولید کنندگان فولاد قرار گیرد و از سویی دیگر تولید کنندگان فولاد نیز از پرداخت حقوق دولتی به صندوق بازنشستگی فولاد معاف شدند و از همین رو 11 تومان ناشی از افزایش قیمت سنگ آهن ، توسط معدنکاران به این صندوق پرداخت شود تا به این ترتیب بهره مالکانه معادن سنگ آهن نیز از سوی معدنکاران به سازمان توسعه و نوسازی معادن پرداخته شده باشد.

شایان ذکر است که بنا بر گفته معدنکاران این نرخ تا زمان ثابت بودن نرخ بهره مالکانه پا بر جاست و در صورت افزایش نرخ بهره مالکانه نرخ سنگ آهن نیز افزایش خواهد یافت .

در همین راستا برخی از کارشناسان این صنعت اظهار داشته اند بنا بر تصمیمات گرفته شده قرار است سنگ آهن چادرملو با قیمت های 64 تومان به فولاد مبارکه و 60 تومان به فولاد خوزستان واگذار شود و همچنین سنگ آهن گل گهر با قیمت های 59 تومان به فولاد مبارکه و 55 تومان به فولاد خوزستان واگذار گردد .

در پاسخ به سوأل بورس نیوز مبنی بر علت تفاوت در نرخ های سنگ آهن فولاد مبارکه و فولاد خوزستان نیز بیان نمودند: علت کمتر بودن قیمت سنگ آهن واگذاری به فولاد خوزستان هزینه حملی است که شرکت فولاد خوزستان به واسطه انتقال سنگ آهن تا کارخانه متحمل می شود و شاید این مسئله در راستای سیاست مشتری مداری در شرکت های سنگ آهنی اتخاذ شده است .

از سوی دیگر تعهد شرکت های چادرملو و گل گهر برای واگذاری سنگ آهن به فولاد خوزستان کمتر از میزان سنگ آهنی است که به فولاد مبارکه متعهد شده اند و این نیز می تواند از جمله دلایل تفاوت نرخ بین این دو شرکت باشد .

دکتر رستمی معاونت سرمایه گذاری امید نیز با اشاره به تأثیر 20درصدی نرخ سنگ آهن در بهای تمام شده محصولات شرکت فولاد مبارکه و نیز تأثیر 30 درصدی سنگ آهن بر بهای تمام شده محصولات شرکت فولاد خوزستان خاطر نشان کرد : با توجه به تأثیر اندک نرخ سنگ آهن در بهای تمام شده محصولات تولید فولاد در این دو شرکت بنظر نمی رسد این افزایش نرخ تبعات چندانی را بر eps این شرکتها داشته باشد چراکه این شرکتها در بودجه خود افزایش قیمت سنگ آهن را در محدوده های افزایش قیمت کنونی پیش بینی کرده بودند .

وی کاهش قیمت سهام شرکتهای فولادی را در حال حاضر بیشتر ناشی از کاهش قیمت های جهانی و بحث آزاد سازی انرژی عنوان کرد و افزود : با توجه به قیمت های جهانی فعلی به نظر نمی رسد که این قیمت ها پایین تر از رقم کنونی را تجربه کنند و این قیمت نزدیک به قیمت کف فولاد در جهان می باشد و پیش بینی می شود به زودی روند صعودی و البته کند را در پیش گیرند .

مدیر سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری امید وضعیت حال حاضر شرکت های سنگ آهنی را مثبت ارزیابی کرد و افزود : به عنوان مثال شرکت چادر ملو فروش گندله را 5/1 میلیون تن اعلام کرده که هم اکنون با توجه به وضعیت مناسب برای این محصول امکان تولید و فروش گندله تا 2 میلیون تن نیز برای چادر ملو وجود دارد و این شرکت در حال حاضر روزی 8 هزار کیلو گندله تولید می کند .

بر اساس گزارش بورس نیوز ؛ با توجه به نرخ جدید فروش سنگ آهن توسط شرکتهای گروه سنگ آهنی بنظر می رسد شرکت چادر ملو با احتساب تولید سالانه دو میلیون تن گندله و نرخ فروش سنگ آن به فولادی ها بتواند eps خود را تا محدوده 230 تومان تعدیل نماید و شرکت گل گهر نیز با توجه به موارد مطروحه قادر باشد برای سال جاری خود درحدود 400 تومان سود اعلام نماید .

مخابرات ایران



همان طور که قابل پیش بینی بود مخابرات ایران با افزایش شدید تقاضا در معاملات امروز روبرو شد به گونه ای که با صف خرید حوالی 100 میلیون سهمی، دور جدیدی از افزایش ارزش را انتظار می کشد. در این مورد که این صف شدید پس از چند روز تعادل این سهم در هفته گذشته چرا به وجود آمد، می توان دلایلی را برشمرد:

1- گزارش سه ماهه عملکرد شرکت، امروز بر روی سایت بورس قرار گرفت. سود تلفیقی که در این مدت پوشش یافته بالغ بر 101 ریال بوده و این در حالی است که رقم سال گذشته برابر 298 ریال بوده است. البته رقم 101 ریال با احتساب اصلاحات و سود انباشته است و به طور مستقیم نمی تواند برای تخمین سود سالانه مورد استفاده قرار گیرد. اخابر سود سالانه خود را 172 ریال به صورت تلفیقی در سال جاری پیش بینی کرده است. ضمن آن که شرکت مادر در مدت سه ماهه نخست سال با پوشش 9 ریال سود به ازای هرسهم روبرو بوده در حالی که پیش بینی 23 ریال برای سود سالانه را داشته است. این گزارش با وجود ابهاماتش اما نشان از عملکرد مطلوب شرکت دارد.


2- همان طور که دیروز نیز به این مسئله اشاره داشتیم، شرکت روسی مگافون با اعلام قصد خود برای سرمایه گذاری 3 میلیارد دلاری در صنعت مخابرات ایران که پیش بینی کرده با حضور قدرتمند در مناقصه اپراتور سوم تلفن همراه به وقوع بپیوندد، توجه فعالان بازار را به مزیت های کمتر شناخته شده بازار مخابرات جلب کرده است. این خبر خود به اقبال مجدد به این نماد انجامید.


3- شرکت مخابرات ایران همچنان مجمع عمومی عادی سالیانه خود را برگزار نکرده است و پیش بینی می شود که ظرف ماه جاری به این امر اقدام کند. با توجه به شنیده شدن شایعاتی مبنی بر اعلام قریب الوقوع زمان دقیق مجمع، استقبال به این سهم افزایش یافته است. با توجه به این که شرکت تحت ضوابط اصل 44 قانون اساسی عرضه شده بنابراین به احتمال فراوان با تقسیم سود 80 درصدی مواجه می شود.

با در نظر گرفتن این مسائل می توان این پیش بینی را داشت که سهم ظرف روزهای آینده با افزایش تقاضا روبرو شود و سازمان خصوصی سازی نیز با اخذ مجوز به عرضه تدریجی 5 درصد دیگر از مالکیت این شرکت اقدام کند. این اقدام باعث افزایش قیمت سهم می شود تا با قیمتی مناسب وارد مجمع شود اما پیش بینی روند سهم پس از مجمع بستگی به تحولات آتی دارد. شاید اگر بازار به این جمع بندی برسد که سهم با تعدیل مثبت عایدی مواجه است، روند نماد در میان مدت نیز کماکان صعودی باشد.

----------------------------------

مدیریت سرمایه گذاری امید:

قیمت سهام شرکت مدیریت سرمایه گذاری امید حدوده 61.8 درصد فیبوناچی را تصحیح کرد و در برخورد با یکی از خطوط حمایتی کانال های موازی برگشت صعودی را تجربه کرد.

نماد شرکت سرمایه گذاری امید وابستگی بسیار زیادی به سنگ آهنی ها دارد و افزایش نرخ سنگ آهن و به دنبال آن افزایش قیمت سهام سنگ آهنی ها می تواند بر سهام شرکت سرمایه گذاری امید اثر مثبت و ویژه ای داشته باشد.

خط روند نزولی کوتاه مدت در نمودار سهام شرکت به بالا شکسته شده است و روند صعودی در حال قدرت گرفتن است.

حمایت 535 تومان در نزدیکی میانگین متحرک 55 روزه اتفاق افتاده است و از این جهت نیز حائز اهمیت است.

مقاومت 61.8 درصد فیبوناچی در محدوده 595 تومان قرار دارد. بنابراین باند مقاومتی 595 تا 600 تومان می تواند با عرضه هایی همراه باشد.

با شکسته شدن این مقاومت، قیمت سهام شرکت 100 درصد فیبوناچی را در 630 تومان در پیش روی دارد. شکسته شدن 630 تومان سیگنال بسیار مهم Bullish Break Out است و هدف قیمتی آن در محدوده 728 تومان قرار دارد.

قبل از رسیدن قیمت به 200 درصد فیبوناچی (728 تومان)، محدوده مقاومتی 670 – 690 تومان می توان با عرضه هایی همراه باشد. اما قرار گرفتن مقاومت 161.8 درصد فیبوناچی (690 تومان) در محدوده مقاومتی یکی از خطوط کانال های موازی و خط میانه چنگال اندرو، باعث شده تا مقاومت 690 تومان مقاومت مهمی به شمار رود.

بنابراین این احتمال وجود دارد که هدف قیمت از 728 تومان به 690 تومان تقلیل یابد. از سوی دیگر چنانچه هیجان بازار به حدی بالا رفت که حتی 728 تومان نیز شکسته شد، هدف قیمت در محدوده 261.8 درصد فیبوناچی در محدوده 780 – 790 تومان قرار خواهد داشت.

---------------------

عملکرد سال 86 سیمان مازندران تشریح شد

مجمع عموی عادی سالیانه سیمان مازندران با حضور 95 درصد از سهامداران این شرکت درمحل هتل ارم برگزار گردید.
مهندس زرکش مدیرعامل این شرکت طی سخنانی در این جلسهبه تشریح عملکرد این شرکت در سال مالی گذشته و برنامه های سال جاری این شرکتپرداخت.
وی عملکرد این شرکت را با توجه به مشکلاتی که طی سال 86 با آن روبرو بوده است را مطلوب توصیف کرد همچنین با اشاره به به تعطیلی کارخانهبه دلیل نبود سوخت در سال گذشته که به دلیل سرمای بی سابقه در منطقه روی داد گفت:?عمده تغییراتی که در پیش بینی های صورت گرفته مشاهده می شود ناشی از همین امراست.
وی اضافه کرد: در طول سال گذشته با وجود مشکلات ناشیاز سرما و عدم محقق شدن وعده های مسئولین دولتی در راستای حمایت از این کالا و عدماجازه صادرات سیمان شرکت توانسته است با پیشرفت اهداف توسعه ای خود آینده روشنی راپیش روی خود قرار دهد.
زرکش ادامه داد: با راه اندازی طرح توسعه و افزایشظرفیت شرکت تولید محصولات این شرکت به 3/2 میلیون تن در سال برسد که رقم بسیارمطلوبی می باشد ایشان زمان بهره برداری از این طرحها را خرداد ماه سال جاری اعلامکرد.
در پایان این جلسه با پیشنهاد هیات مدیره مبلغ 350ریال سود به ازای هر سهم به مجمع ارایه شد که مورد تصویب مجمع نیز قرارگرفت.
همچنین مدیرعامل شرکت سیمان مازندران با اشاره بهاین مطلب که تدابیر لازم جهت جلوگیری از بروز مشکلاتی همچون مشکل تامین سوخت موردنیاز شرکت گفت: با توجه به افزایش احتمالی که سیمان در سال جاری خواهد داشت وهمچنین افزایش ظرفیت تولید کارخانه سال جاری سال بسیار مطلوبی برای شرکت خواهد بودو شرکت بتواند EPS 760 ریالی خود را محقق سازد

بهره برداری از طرح افزایش ظرفیت"سمازن" در خردادماه

با بررسی عملکرد بازار در این نکته بخوبی نمایان می گردد که سیمانی ها روند صعودیخود را همچنان حفظ کرده اند و سرمایه گذاران تمایل زیادی بر سرمایه گذاری در اینبخش دارند که این موجب رونق گیری بازار سهام این صنایع در بورس گردیده است البتههنوز ابهامات زیادی در مورد سرنوشت سیمان در مورد خروج این کالا از سبد حمایتی وجوددارد که موجب افزایش ریسک سرمایه گذاری در این بخش شده است. اما به دلیل وجودشایعاتی پیرامون صدور مجوز افزایش قیمت این محصول و افزایش مصوب سیمان در این فصلاز سال شرکتهای سیمانی علی رغم وجود ابهامات زیاد از وضعیت مطلوبی برخوردارباشند.
یکی از شرکتهایی که به تولید این کالا مشغول استشرکت سیمان مازندران می باشد که فعالیت خود را از سال 1353 شروع کردهاست.
این شرکت در سال 1373 به سهامی عام تبدیل گشته است وسهام آن با نماد " سمازن" در تالار فرعی مورد معامله قرار می گیرد و سهامدار اصلیآن شرکت سرمایه گذاری و توسعه صنایع سیمان می باشد. همچنین رتبه نقدشوندگی این شرکتدر حال حاضر 103 می باشد و آخرین ارزش این شرکت در صنعت خود 95/4 درصد است که ازاین لحاظ در مقایسه با دیگر شرکتهای حاضر در این بخش از جایگاه خوبی برخوردار است



تعدیل مثبت 225 ریالی پیش‌بینی درآمد هر سهم سیمان مازندران درسال مالی 87

شرکت سیمان مازندران پیش‌بینی درآمد هر سهمسال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 273 میلیارد و 996 میلیون ریال را مبلغ 985ریال اعلام کرد.</SPAN>
بر اساس اطلاعیه اداره نظارت بر ناشران بورسی، شرکت سیمان مازندران «سهامی عام» مورخ 11/01/87 سود هر سهم برای سال مالی منتهی به 30/12/87 را مبلغ 760 ریال اعلام کرده بود.
شرکت سیمان مازندران «سهامی عام» دلایل تعدیل پیش‌بینی درآمد هر سهم خود را افزایش نرخ فروش سیمان از 12/04/87 اعلام کرده است.
همچنین این شرکت در مقایسه با عملکرد واقعی سال مالی قبل به ترتیب، 208 درصد افزایش فروش، 204 درصد افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته ، 249 درصد افزایش سود عملیاتی و 193 درصد افزایش سود پس از کسر مالیات را نشان می‌دهد.
براساس این گزارش هیئت‌مدیره در نظردارد به ازای هر سهم 650 ریال سود خالص سال مالی 87 را برای تقسیم بین سهامداران به مجمع عمومی عادی سالانه پیشنهاد دهد.
شرکت سیمان مازندران «سهامی عام» با نماد «سمازن» ، درگروه سیمان، آهک و گچ و با 899 سهامدار در بازار دوم فعالیت می‌کند.

بر اساس اطلاعات 23/5/1387، 10 شرکت بزرگ بورس عبارتند از:

فولاد مبارکه اصفهان (12.5درصد)

مخابرات ایران (10.45 درصد)

ملی صنایع مس ایران (5.5 درصد)

پالایشگاه نفت اصفهان (4.09 درصد)

کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران (4.08 درصد)

معدنی و صنعتی چادرملو (4.03 درصد)

فولاد خوزستان (3.61 درصد)

سنگ آهن گل گهر (3.42 درصد)

مدیریت سرمایه گذاری امید (3.22 درصد)

سایپا (2.95 درصد)

همانطور که ملاحظه می کنید این 10 شرکت به تنهایی بیش از 50 درصد ارزش کل بورس را به خود اختصاص داده اند و عمدتا حرکات آنها تعیین کننده صعود یا نزول شاخص خواهد بود.
-----------------------------

گروه بورس- علیرضا باغانی: در حالی که بیش از سه هفته از برگزاری نشست‌های مشترک تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان سنگ‌آهن بر سر افزایش نرخ این محصول می‌گذرد، گفته می‌شود در هفته جاری طی توافقی که حاصل برگزاری همین جلسات است، افزایش نرخ 30درصدی سنگ‌آهن نهایی می‌شود.
براساس اخبار رسیده، این افزایش نرخ بر مبنای نرخ جدید سنگ‌آهن در ابتدای سال جاری انجام خواهد شد به طوری که کنسانتره چادرملو بر مبنای نرخ 56هزار تن، 30درصد رشد قیمت خواهد داشت و سنگ‌آهن گل‌گهر نیز براساس قیمت 43هزار تومانی همین میزان رشد قیمت را تجربه خواهد کرد. این در حالی است که در سال گذشته قیمت کنسانتره چادرملو 48هزار تومان و قیمت سنگ‌آهن گل‌گهر 37هزار تومان بوده است.
دولت تابع توافق طرفین
مرتضی علی‌اکبری، مدیرمالی و اقتصادی سرمایه‌گذاری معادن و فلزات نیز در این باره می‌گوید: براساس اخبار رسیده از جلسه‌هایی که میان تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان برگزار شده، در ظاهر طرفین بر سر افزایش نرخ 30درصدی به توافق رسیده‌اند. وی در پاسخ به این پرسش که «ایمیدرو» چه موضعی بر سر افزایش نرخ سنگ‌آهن دارد، گفت: افزایش نرخ سنگ‌آهن موضوعی است که باید بین تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان صورت گیرد و دولت نیز توافق حاصل از نشست‌های برگزارشده را قبول خواهد داشت. وی درباره رقم دقیق افزایش نرخ سنگ‌آهن گفت: تصمیم‌گیری در مورد افزایش نرخ، مراحل نهایی خود را می‌گذراند و به نظر می‌رسد که به‌زودی این موضوع نهایی ‌شود. او در پاسخ به پرسش دیگری که آیا افزایش نرخ، راهی برای آزادسازی کامل نرخ سنگ‌آهن و ورود این محصول به بورس است،‌ گفت: مراحل ورود سنگ‌آهن به بورس در حال طی شدن است و امیدواریم که در سال آینده این محصول وارد بورس کالا شود.
او درباره تاثیر افزایش نرخ 30درصدی سنگ‌آهن در eps‌ «ومعادن» گفت: به طور قطع در پی افزایش نرخ نه تنها eps سال جاری معادن و فلزات، بلکه eps سال آتی سرمایه‌گذاری امید نیز رشد خواهد داشت.
علی‌الحساب 65هزار تومان
از سوی دیگر احمدزاد اصل رییس هیات‌مدیره چادرملو، افزایش نرخ سنگ‌آهن را بیش از 72 هزار تومان برای هر تن عنوان می‌کند.
به گفته وی، گرچه در بودجه چادرملو فروش سنگ‌آهن رقمی معادل 56هزار تومان پیش‌بینی شده، اما در قراردادهای علی‌الحساب، کنسانتره به فولادسازها در ارقامی معادل 60 تا 65هزار تومان هم‌اکنون فروخته می‌شود، بنابراین درخواست سنگ‌آهنی‌ها افزایش نرخی بیش از 30درصد است، تا جایی که بتوانند محصول خود را در ارقامی بیش از 85هزار تومان بفروشند.وی افزود: هر توافقی که بین تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان سنگ‌آهن صورت گیرد، در سال 87 ملاک عمل قرار خواهد گرفت و این راهی است برای ورود سنگ‌آهن به بورس و قیمت‌گذاری براساس عرضه و تقاضا.احمدزاد مذاکرات تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان سنگ‌آهن را مثبت و سازنده دانست و گفت: دو طرف برای افزایش نرخ سنگ‌آهن موافق هستند و از تعامل لازم برخوردارند.وی اضافه کرد: در مذاکرات افزایش نرخ سنگ‌آهن، درخواست‌هایی از سوی مصرف‌کنندگان سنگ‌آهن مطرح شد که طی آن خواستار پرداخت بخشی از کمک‌هایی بودند که به صندوق باز نشستگی فولاد پرداخت می‌کنند تا از این طریق، پرداخت این کمک‌ها در کنار افزایش نرخ مشکلی برای آنها ایجاد نکند.
توافق ضمنی
اما نوریان مدیرعامل چادرملو نیز درباره افزایش نرخ سنگ‌آهن گفت: مذاکرات در رابطه با رشد قیمت کنسانتره ادامه دارد و در این زمینه توافقاتی ضمنی به عمل آمده است.
به اعتقاد وی، 10درصد از قیمت شمش حق تولیدکنندگان سنگ‌آهن است و آنها باید همگام با رشد قیمت شمش رشد قیمت محصول خود را شاهد باشند.
بنابراین به نظر می‌رسد، افزایش نرخ سنگ‌آهن در سطح 30درصد منطقی است.وی ابراز امیدواری کرد: افزایش نرخ سنگ‌آهن به زودی عملی شود و به طور قطع این موضوع بر روی سود فولادی‌ها تاثیرگذار نخواهد بود.
وی در پاسخ به این پرسش که افزایش 30درصدی نرخ کنسانتره سنگ‌آهن چه تاثیری بر پیش‌بینی سود چادرملو می‌گذارد، گفت: با توجه به تولید 6میلیون تن کنسانتره در چادرملو به نظر می‌رسد تاثیر افزایش نرخ بر پیش‌بینی سود شرکت در سطح قابل توجهی باشد.

بانک کار آفرین:

نوسانات قیمت سهام شرکت بانک کارآفرین در قالب کانال های موازی با شیب تقریبا افقی انجام می شود. کانال های مذکور، بازه زمانی بزرگی (بیش از یک سال) دارند و با توجه به پیووت های متعددی که ایجاد کرده اند، بسیار موثق به نظر می رسند.

با دید میان مدت، نوسانات قیمت سهام شرکت در قالب چنگال اندرو انجام می شود که به نوعی دیگر از فرمول کانال های قیمت ذکر شده نیز پیروی می کند.

سقف قیمت 408 تومان در محدوده 61.8 درصد فیبوناچی ار تصحیح نزول قبلی، ایجاد شده است. ایجاد الگوی Hanging Man و انبرک سقف، در محدوده 61.8 درصد فیبوناچی، درحالی رخ داد که قیمت از یک سو به خط میانه چنگال اندرو برخورد کرده و از سوی دیگر به مقاومت یکی از خطوط کانال های موازی رسیده است.

وجود چندین سیگنال موثق این چنینی هر تحلیل گر تکنیکال واقعی را برای فروش سریع سهام شرکت مجاب می کند. این در حالی است که در نمودار نسبت قیمت به درآمد سهام شرکت، کانال صعودی مشاهده می شود و سقف قیمتی 408 تومان همراه با رسیدن عدد نسبت قیمت به درآمد، به محدوده مقاومتی بالای کانال رخ داده است.

با این همه بر اساس روند اصلی و بزرگی که صعودی است، سقف 408 تومان سقفی کوتاه مدت اما بسیار واضح به شمار می رود.

از آنجایی که تصحیح قیمت تا 61.8 درصد فیبوناچی انجام شده، بازار سهام شرکت احتمالا حالت رفت و برگشتی به خود خواهد گرفت. در چنین شرایطی احتمال وقوع یک الگوی ادامه دهنده بسیار بالا است.

در باند پایینی چنگال اندرو پیووتی بر خط میانه کانال پایینی Pitchfork ایجاد شده است. احتمال تقارن در نوسان سهام شرکت وجود دارد و بنابراین تلاقی 38.2 درصد فیبوناچی و خط فرضی در وسط باند پایینی چنگال اندرو، می تواند حمایت کننده سهام شرکت باشد. حمایت مذکور در محدوده 374 تومان قرار دارد.

در صورتی که در محدوده 374 تومان سطح تقاضا رشد نکند و 374 تومان شکسته شود، محدوده 364 تا 353 تومان حمایت بعدی محسوب می شود. یکی از خطوط حمایتی کانال های موازی در وسط باند حمایتی 364-353 تومان قرار دارد و با توجه به Range بودن بازار احتمال افت تا 353 تومان نیز وجود دارد.

بنابراین احتمال ایجاد الگوی مثلث در نمودار سهام شرکت بسیار بالا است که البته نشانه ای از صعود آتی قیمت ها است.

-----------------------------

شاخص صنعت مواد و محصولات دارویی:

در سقف نمودار شاخص صنعت دارویی، الگوی کنج هم جهت با روند مشاهده می شود. معمولا در روند صعودی، پس از ایجاد چنین الگویی، افت سنگینی ایجاد می شود. زیرا قدرت صعودی بازار تحلیل می رود و با اینکه هر بار سعی می کند سقف بالاتری ایجاد کند اما سقف ایجاد شده فاصله کمی از سقف قبلی دارد.

در صنعت دارویی نیز چنین اتفاقی رخ داده و پس از آن بازار با سرعت و شیب تندی در حال نزول است.

خط روند حمایتی در نمودار MFI نیز به پایین شکسته شده و عدد اندیکاتور به مرز هیجان فروشندگی وارد شده است. این در حالی است قبل از این اتفاق عدد اندیکاتور RSI به مرز هیجان فروش وارد شده بود.

در طول سقف ایجاد شده توسط الگوی کنج هم جهت با روند، حجم معاملات روند کاهشی محسوسی را به نمایش گذاشت. چنین واگرایی واضحی سیگنال بسیار مهمی برای خروج از صنعت دارو در اواسط اردیبهشت 1387 بوده است.

اما با توجه به موقعیت بنیادی مناسب شرکت های این صنعت، افت شاخص دارویی کم کم پایان پذیرفته و شرکت های پیشرو این صنعت با تقاضای هیجانی مواجه می شوند.

با اینکه موقعیت بنیادی مناسب است، اما هنوز زمان خرید فرا نرسیده. بهترین سیگنال زمانی است که از هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال (تکنوفاندامنتال) سیگنال تایید گرفته شود.

هنوز به لحاظ تکنیکال سیگنالی برای ورود به بازار سهام دارویی صادر نشده است و احتمالا می توان خرید را در قیمت های پایین تری انجام داد و یا از خواب سرمایه جلوگیری کرد.

-----------------------------

ملی صنایع مس ایران:

با این وجود که بازگشایی نماد سهام شرکت ملی صنایع مس ایران، در محدوده ارزنده ای انجام شد اما شوک نقدینگی برای خرید مخابرات به همراه فشار افت بهای جهانی مواد اولیه و المپیک پکن، باعث افت بیشتر سهام شرکت شده است.

قیمت سهام شرکت به پیووت چهارم در کانال فرضی نزدیک است اما کانال هنوز کاملا موثق نیست.

نسبت قیمت به درآمد هنگام بازگشایی به مقاومت خط روند نزولی برخورد کرد. در راه افت نسبت قیمت به درآمد سهام شرکت، عدد P/E به حمایت 4.6 بسیار نزدیک شده است.

این احتمال وجود دارد که با ایجاد موج صعودی قیمت در آینده خط روند نزولی P/E شکسته شود و با رشد P/E قیمت سهام شرکت به بالای 1000 تومان برسد.

با اینکه افت مقطعی و قیمت روزانه فعلی مس در بازار لندن نباید به کل سال تعمیم داده شود اما نوسانات روزانه مس بر تصمیم گیری سرمایه گذاران موثر است.

به اعتقاد بنده سهام ملی صنایع مس، سهامی در آب نمک است. سهامی که کنار گذاشته شده تا بعدا خوب صعود کند. بنابراین باید حرکات آن را زیر نظر داشت.

به لحاظ تکنیکی، اندیکاتور شاخص قدرت نسبی سهام شرکت به مرز هیجانی زیر 30 وارد شده اما در نمودار های بلند مدت، RSI حرکاتی نرمال دارد و بنابراین فروشندگی که باعث افت قیت ها گشته، هیجانی گذرا است.

هنگام بازگشایی قیمت سهام شرکت روی میانگین متحرک 200 روزه حمایت شد اما با افزایش عرضه ها، قیمت به ناچار به MA200 نفوذ کرد و افت قیمت ها شدت گرفت. برخی تحلیلگران تکنیکال قرار گرفتن قیمت در زیر MA200 را سیگنال بسیار شومی می دانند گرچه می تواند اینطور باشد اما باید سایر عوامل را نیز در نظر گرفت. بنابراین قرار گرفتن قیمت در زیر MA200 به معنی روند نزولی غالب نیست بلکه این یک شوک گذرا در بازار سهام شرکت بوده که با ایجاد الگوی Hammer در پایین بازار سهام شرکت، احتمالا به پایان رسیده است. الگوی چکش بر روی 100 درصد فیبوناچی ایجاد شده و حتی افت قیمت تا 660 تومان نیز در حکم شکست کانال و افت بیشتر نخواهد بود. چنانچه صعود قطعی تر شود مقاومت 775 تومان اولین مقاومت مهم بر سر راه صعود قیمت ها خواهد بود. در تحلیل آتی به بررسی مقاومت ها و اهداف قیمت خواهیم پرداخت.

***شرکت ملی مس در آخرین تغییرات در بودجه نویسی ، بهای فروش خود را ???? دلار برآورد کرده است و از همین محل با رشد عایدی مواجه شده است . تحت شرایط فعلی میانگین فروش ملی مس تا الان ???? دلار است ، تحت این شرایط اگر قیمت مس در همین محدوده معامله شود ، فملی توانایی افزایش عایدی به میزان ?? تومان را خواهد داشت . تحت این شرایط اگر قیمت در این محدوده باشد ، مقامات شرکت قطعا عایدی را حداقل تا گزارش ? ماهه تعدیل نخواهند کرد بنابراین تعدیل دوباره ملی مس منوط به ثبات قیمت مس در محدوده ???? دلار به بالاست و در صورتی که میانگین قیمت فروش به بالای ???? برسد ، هر زمان که باشد ملی مس در فکر تعدیل عایدی خواهد افتاد به هر حال اکثر کارشناسان دلیل اصلی افت بهای فلز مس را بازی های المپیک و کاهش مصرف کشور چین می دانند بنابراین با پایان یافتن بازی ها و افزایش مصرف ما انتظار رکورد زنی های جدید را از فلز مس داریم و تحت شرایط عادی و اگر مشکلی پیش نیاید ما انتظار داریم در گزارش ? ماهه ملی مس تعدیل داشته باشد و اگر ملی مس در گزارش ? ماهه تعدیلی داشته باشد قطعا از جهت افزایش میزان فروش خواهد بود که البته بعید است. ملی مس در درازمدت قطعا با سودآوری خوبی مواجه خواهد بود اما در کوتاه مدت رشد پایدار مناسبی را ازان نمی توان انتظار داشت .***

--------------------------------