فرا رسیدن 22 بهمن سالگرد پیروزی انقلاب اسلامی  ایران و تشکیل جمهوری اسلامی ایران بر همگان  مبارک باد.

یاد و خاطره همه شهیدان گرامی باد.اللهم صل علی محمد وال محمد وعجل فرجهم

 

 

 

کنتور سازی ایران:

آخرین اخبار موجود از شرکت حکایت از تعدیل عایدی شرکت تا محدوده 1000 ریال برای سال آتی می باشد. کارشناسان معتقدند در صورت تحقق تولید برای سال جاری شرکت بتواند عایدی خود را تا محدوده 850 ریال تعدیل نماید. پیش بینی می شود قیمت سهام شرکت در این مرحله تا محدوده 5000 ریال رشد نماید.

داروسازی لقمان:

با تحقیقات بعمل آمده در مورد سهام داروسازی لقمان در بازار مشخص شد شرکت با شایعاتی مبنی بر تعدیل منفی عایدی تا حدود 48 ریال روبروست که در صورت صحت این امر می توان انتظار داشت که سهم تا محدوده 2640 ریال ریزش قیمتی را تجربه نماید. همچنینی شنیده شده است که شرکت قصد دارد عایدی سال آتی خود را در محدوده 500 ریال به ازای هر سهم اعلام نماید.


گلتاش:

با بررسی های انجام شده بر روی صورتهای مالی منتشره شرکت مشخص شد که شرکت موفق شده 1079 ریال از عایدی اعلامی خود را پوشش دهد . از طرفی به نظر می رسد سهامداران عمده شرکت قصد تقصیم سود بالا (حدود 900 - 1000 ریال)را در مجمع عادی سالیانه دارد. پیش بینی کارشناسان رفتن سهم به مجمع با قیمت 3100 ریال است لازم به توضیح است که مجمع عادی سالیانه شرکت در تاریخ 1 اسفند 87 می باشد. در صورت تقسیم سود مذکور انتظار باز گشایی نماد در محدوده قیمتی 2400 ریال برآورد شده است.


برآورد سود سال آینده فولاد مبارکه اصفهان :

به گزارش بورس نیوز به اعتقاد کارشناسان به دلیل بحران مالی جهانی کاهش تقاضا در بازار داخل و کاهش صادرات شرکتها و همچنین افزایش واردات فولاد در آینده شاهد کاهش تولید و فروش شرکتهای فولاد سازی در داخل خواهیم بود.

در ابعاد جهانی بسیاری از فولاد سازان پیش بینی کاهش تولید را در سال 2009 دادند. بسیاری از کارخانه های فولاد جهان بین 15 تا 40 درصد از تولید خود در سال 2009 می کاهند در حالیکه طبق برنامه تکلیفی وزارت صنایع ، تولیدکنندگان فولاد ملزم به افزایش 11 درصدی تیراژ خود هستند اما کارشناسان معتقدند قطعاً سال آینده شاهد کاهش تولید فولاد سازان خواهیم بود.

بنا بر این در صورتی که دولت سیاستهای حمایتی را از فولاد سازان با افزایش تعرفه واردات اتخاذ کند حداکثر می توان انتظار داشت که قیمتها به صورت خوشبینانه در سطح قیمتهای سال 1386 باقی بماند البته کاهش قیمت سنگ آهن بطور حتم نکته مثبتی برای شرکت فولاد مبارکه بشمار می رود.

شاید اجرای طرح تحول اقتصادی مهمترین چالش فولاد مبارکه در سال آینده باشد چراکه این صنعت یکی از صنایع انرژی بر می باشد بنابر این هر گونه تغییر تحول در قیمت حاملهای انرژی تاثیر بسزایی در سودآوری شرکت خواهد داشت.

در مجموع با در نظر گرفتن کاهش 10 درصدی در مقدار فروش شرکت و منظور کردن قیمتهای مذکور در قسمت پیش بینی فروش سال 1388 و کاهش 30 درصدی هزینه سنگ آهن و مواد اولیه بدون افزایش هزینه انرژی، eps فولاد مبارکه برای سال 1388 ، 416 ریال برآورد می شود و اما در صورتیکه افزایش هزینه انرژی را (قیمت هر متر مکعب گاز 690 ریال و هر کیلو وات ساعت برق 773 ریال) در نظر بگیریم eps این شرکت به 257 ریال کاهش می یابد که بنابر این با در نظر گرفتن p/e 4 برای این شرکت قیمت سهام فولاد مبارکه در سال آینده با سود 416 ریالی در محدوده 1664 ریال و باeps 257 ریالی 1028 ریال برآورد می شود.

 

تحلیل تکنیکی ایران خودرو

نمودار قیمت شرکت ایران خودرو در یک روند خنثی (Side Way) به سر می برد. سهام ایران خودرو به لطف بازارگردان ، در محدوده قیمتی 1315ریال مورد معامله واقع می شود و از آنجا که نوسان قیمت ندارد ، چندان مورد توجه سهامداران قرار نمی گیرد.

در نمودار قیمت بین روزی (90 دقیقه ای) قیمت طی ساعات معاملات بدون تغییر و بدون نوسان می باشد.


در نمودار خطی ایران خودرو به صورت روزانه قیمت بالای میانگین متحرک 17 روزه در حال حرکت می باشد اما همانطور که در بالا متذکر شدیم ، این سهم بدون روند در حال حرکت می باشد .

نماگر MACD روند حرکت سهم را افزایشی – خنثی پیش بینی می نماید و نماگر استوکاستیک نیز، روند افزایشی سهم را تایید می نماید. قدرت نسبی این سهم نسبت به شاخص کل 55 درصد می باشد که نسبتاً مثبت ارزیابی می شود.

حد مقاومتی 1330 ریال ، اولین حد مقاومت کننده در برابر افزایش قیمت می باشد .

 

نیروترانس

 این نماد با مشکل عبور از خط مقاومت 240 تومانی روبرو بود که این سطح سه بار مانع رشد بیشتر قیمت در هفته های اخیر شده بود اما مطابق با استانداردهای تحلیل تکنیکی، هر گاه سهمی موفق به عبور از یک سطح مقاومت شود، این سطح پس از ان به خط حمایت تبدیل خواهد شد.

بنابراین سطح 240 تومان هم اکنون در نقش حمایتی از سهم است. خریدهای پرحجم در قیمت های فعلی نیز از این زاویه توجیه پذیر است. ضمن آن که برخی تحلیل گران تکنیکی معتقدند هر گاه سهمی از یک سطح عبور کند، برای تثبیت تداوم سیر صعودی یک بار بازگشت کرده و سطح را تاچ (لمس) می کند و صعود اصلی را از آن هنگام آغاز خواهد کرد. تحولات امروز نماد را می توان با این منطق توجیه کرد ضمن آن که اعلام سود سال 88 شرکت چندان رضایت سهامداران را جلب نکرد که این امر را نیز می توان از علل تزلزل فعلی سهم دانست! بنیرو سود سال 88 خود را با افزایش 4/6 درصدی به 597 ریال رساند که از نکات جالب پیش بینی سود می توان به عدم کاهش نسبت بهای تمام شده به درآمد فروش اشاره کرد. سهامداران به کاهش هزینه های تولید برای رشد سودآوری این شرکت امید زیادی داشتند.

 

------------------------------------------------------

 

ماهواره امید و نامیدی بعضی‌ها!

 

 

شرکت پالایش نفت اصفهان
سرمایه،مهلا فخریان:شرکت پالایش نفت اصفهان با سرمایه چهار هزار و 162 میلیارد و 258 میلیون ریالی در سال 87 طی جریان خصوصی سازی وارد بورس اوراق بهادار تهران شد.
در حال حاضر شرکت های پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران (که قبل از واگذاری 100 درصد سهام شرکت را در اختیار داشت) مالک 96 درصد و شرکت بازنشستگی یک درصد و سایر سهامداران تنها سه درصد سهام آن را در اختیار دارند.
طبق مصوبه هیات وزیران 100 درصد سهام «شپنا» از طریق بورس واگذار خواهد شد. (ارزش ویژه هر سهم در تاریخ آخرین ترازنامه 1622 ریال محاسبه می شود).
فعالیت شرکت تا قبل از سال 86 به صورت حق العمل کاری بود و از این محل کارمزد دریافت می کرد که با تغییر نوع فعالیت به خرید مواد اولیه و فروش فرآورده های نفتی حاصل از پالایش سود عملیاتی شرکت جهش فوق العاده ای کرد به طوری که طی سال 86 «شپنا» توانست زیان انباشته چهار میلیارد و 998 میلیون ریالی اول دوره خود را به سود انباشته دو هزار و 310 میلیارد و 314 میلیون ریال در پایان سال برساند.
همانطور که در جدول ملاحظه می کنید شرکت پالایشگاه نفت اصفهان با سهم 23 درصدی از کل تولیدات پالایشگاهی کشور در مقام اول از نظر تولید در میان 9 شرکت پالایشگاهی است.
البته از نظر ظرفیت اسمی در رتبه دوم بعد از پالایشگاه نفت آبادان (با ظرفیت اسمی 350 هزار تن) قرار دارد.
لازم به ذکر است ظرفیت اولیه پالایشگاه اصفهان 200 هزار بشکه در روز بوده است که به دلیل نیاز کشور به فرآورده ها به مقدار 375 هزار بشکه در روز افزایش یافته است و در سال 87 در زمان های تعمیرات اساسی از تاریخ 20 مهر 87 تا 20 آبان 87 مقدار 300 هزار بشکه پیش بینی کرده است.

تولید

تنوع تولیدات «شپنا» جالب توجه است. همانطور که در جدول ملاحظه می کنید از لحاظ تنوع به سایر شرکت های پالایشگاهی داخل کشور برتری دارد.
در میان 18 فرآورده تولیدی بیشترین سهم متعلق به نفت گاز «گازوئیل»، نفت کوره، نفت سفید و بنزین است که در میان پالایشگاه های داخل کشور از نظر تولید گازوئیل در مقام اول، در تولید بنزین مقام سوم و در تولید نفت سفید مقام دوم را داراست.
بیشترین بخش بهای تمام شده به خرید مواد اولیه مصرفی تخصیص یافته است.
در سال 86 از نظر مقداری نفت خام (خوراک) 86 درصد از فرآورده های مواد اولیه مصرفی را به خود اختصاص داده و بعد از نفت خام گاز طبیعی با سهم هفت درصدی و مواد شیمیایی با سهم شش درصد بیشترین سهم را در ترکیب مواد اولیه مصرفی داشتند.
لازم به ذکر است «شپنا» 194 میلیون و 732 هزار لیتر نفت خام پالایش نشده در موجودی اول دوره سال 87 داشته است.
«شپنا» طی سه ماهه ابتدای سال مالی جاری توانسته 26 درصد بهای تمام شده خود را پوشش دهد.
به علت استفاده از سیستم حسابداری صنعتی به روش آبشاری شرکت، تجزیه بهای تمام شده هر واحد از فرآورده ها به مواد، دستمزد و سربار امکان پذیر نیست. با این وجود تاثیر بسزای قیمت نفت در بهای تمام شده، مبلغ فروش و نهایتاً سود خالص شرکت غیرقابل انکار و از این لحاظ با ریسک مواجه است. همانطور که در نمودار قیمت نفت خام Opec طی سال مالی جاری مشاهده می شود میانگین قیمت نفت طی سه ماهه دوم مشابه میانگین قیمت نفت طی سه ماهه اول است (لازم به ذکر است قیمت نفت ایران حداقل 7/1 دلار از قیمت نفت Opec پایین تر است.)ولی قیمت نفت طی سه ماهه سوم، روند نزولی شروع شده از تیرماه را ادامه داده، در بررسی قیمت های نفت در سال جاری اوج قیمت را در تیرماه امسال تجربه کرد.
«شپنا» قیمت خرید نفت خام برای محاسبه بهای تمام شده کالای فروخته شده را در سال 87 براساس 94 درصد فوب خلیج فارس محاسبه کرده است که این درصد در سال 86 رقم 7/93 درصد بوده است.
همچنین برای سال 87 هزینه ها با 10 درصد رشد نسبت به سال مالی ماقبل لحاظ شده است.
همانطور که در نمودار قیمت نفت و بنزین نشان داده می شود طی روند صعودی هر دو نمودار با شیب یکسان هم جهت هستند (هنگامی که قیمت نفت شروع به رشد کند قیمت بنزین که به عنوان نمونه ای از فرآورده های پالایشگاهی انتخاب شده است) نیز افزایش پیدا می کند ولی هنگامی که قیمت نفت شروع به کاهش می کند قیمت بنزین به سرعت نوسان قیمت نفت روند نزولی را در پی نگرفته و این کاهش قیمت بنزین با تاخیر و با شیب کمتری رخ می دهد.
البته «شپنا» چند طرح توسعه ای در نظر دارد که با اجرای آنها ظرفیت و کیفیت تولید افزایش چشمگیری خواهد یافت.
«شپنا» با اجرای طرح های سرمایه ای خود علاوه بر تولید پروپیلن ظرفیت تولید سوخت جت را حدود چهار برابر و سوخت هواپیمایی جنگنده و گاز مایع 5/2 و بنزین به بیش از دو برابر افزایش می دهد.

فروش

نکته قابل تامل در گزارش سه ماهه «شپنا» حاشیه سود ناویژه آن است چرا که این نسبت در عملکرد واقعی سال مالی ماقبل هفت درصد بود و با وجود پیش بینی شش درصدی برای سال مالی جاری طی سه ماهه این نرخ با سه درصد رشد به 9 درصد رسیده است که با توجه به میانگین این نسبت در میان شرکت های هم گروه مناسب به نظر می رسد.
بازار فروش «شپنا» در سال مالی جاری 90 درصد داخلی و 10 درصد خارجی پیش بینی شده است. خریدار اصلی شرکت در داخل کشور شرکت ملی پخش و پالایش فرآورده های نفتی ایران است. میانگین روزانه توزیع فرآورده های نفتی اصلی توسط شرکت ملی پخش 233 میلیون و 370 هزار لیتر در روز است که 73 میلیون و660 هزار لیتر بنزین و 86 میلیون و 220 هزار لیتر گازوئیل در روز توزیع می کند که سهم بسزایی از نیاز این شرکت توسط شرکت پالایش اصفهان تامین می شود.
طبق اطلاعیه سازمان بورس پیش بینی درآمد حاصل از فروش «شپنا» برای سال مالی جاری نسبت به عملکرد واقعی سال مالی ماقبل فروش 34 درصد رشد داشته است و طی سه ماهه ابتدای سال 27 درصد آن را پوشش داده است.
«شپنا» پیش بینی فروش سال 87 خود را از محل 19 فرآورده برآورد کرده است که در میان آنها نفت گاز، بنزین و نفت سفید همانطور که در نمودار دایره ای مشاهده می شود بیشترین سهم را در سبد فرآورده های تولیدی دارند.
«شپنا» همچنین به شرکت های پتروشیمی اراک، پتروشیمی اصفهان، شرکت نفت جی و نفت سپاهان، محصولاتی از قبیل روغن خام سبک، نفتا، نفت سفید و پروپان می فروشد.