سفارش تبلیغ
صبا ویژن
بورس
هرکه پیش از آن که از او بخواهند ببخشد، بزرگوارو محبوب است . [امام علی علیه السلام]
صفحه نخست
پیام رسان
پست الکترونیک
اوقات شرعی

محصولات ویژه

لوگوی وبلاگ
 

آمار و اطلاعات

بازدید امروز :51
بازدید دیروز :38
کل بازدید :556638
تعداد کل یاداشته ها : 561
103/9/2
2:23 ص
مشخصات مدیروبلاگ
 
حسین[7]
باسلام هدف این وبلاگ،گردآوری پیشنهادات تحلیلگران موفق بورس است.

-----
خبر مایه
------
بایگانی وبلاگ
 
مهر 1387[11] شهریور 1387[9] مرداد 1387[7] تیر 1387[15] خرداد 1387[19] اردیبهشت 1387[23] فروردین 1387[23] اسفند 1386[5] بهمن 1386[37] دی 1386[5] آذر 1386[63] آبان 1386[69] آبان 1387[8] مهر 1386[62] شهریور 1386[26] مرداد 1386[15] آذر 1387[2] دی 1387[7] بهمن 1387[4] اسفند 1387[4] فروردین 1388[6] اردیبهشت 1388[7] خرداد 1388[9] تیر 1388[3] مرداد 1388[2] شهریور 1388[1] آبان 1388[1] آذر 88[2] اسفند 88[1] فروردین 89[1] اردیبهشت 89[1] شهریور 89[11] مهر 89[1] آبان 89[2] اسفند 89[1] فروردین 90[3] اردیبهشت 90[2] فروردین 91[5] آبان 91[9] آذر 91[6] دی 91[9] بهمن 91[5] فروردین 92[5] اسفند 91[2] اردیبهشت 92[6] خرداد 92[5] تیر 92[2] شهریور 92[3] مهر 92[2] آبان 92[1] دی 92[1] آذر 92[1] بهمن 92[4] اسفند 92[8] فروردین 93[4] اردیبهشت 93[3] خرداد 93[3] تیر 93[1] مرداد 93[1] مهر 93[1] آبان 93[1] فروردین 94[1]
-----
پیوندهای روزانه
 
قیمت منگنز [0] مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران [7] خبرگزاری اکو نیوز [19] معاملات فرابورس [18] شکایت از کارگزاری های بورس [125] مرکز اسناد انقلاب اسلامی [61] بورس کالا [84] قیمت جهانی فلزات [98] قیمت محصولات پتروشیمی [328] شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار [114] خبر های نفت و انرژی [97] راه‌اندازی سایت اینترنتی سهام ایران خودرو [119] روابط عمومی شرکت بورس اوراق بهادار [152] بورس نیوز [366] سازمان خصوصی سازی [99] آرشیو پیوند روزانه [22]
لوگوی دوستان
 

-----
عناوین یادداشتهای وبلاگ
تحلیل این روزهای بازار سرمایه ذلت و دریوزگی پیش آمریکا نتیجه چه چیزی است کسانی که عظمت شهدا را کتمان می کنند پاسخ امام خمینی به آیت الله سید علی محمد دستغیب درباره نظارت است عناوین یادداشتها[558]
تحلیل بنیادی
حسین
تحلیل بنیادی

فولاد خوزستان
روز یکشنبه نماد فولاد خوزستان متوقف شد و در معاملات دیروز بازگشایی شد. بازگشایی «فخوز» بدون حتی یک روز معطلی باعث خواهد شد بسیاری از سهام داران این سهم سردرگم شوند. اما این بهترین فرصت برای خرید و یا اقدام جدید در گروه فولاد است.
نماد این شرکت برای تعدیل سود سال 86 متوقف شد که با اعلام تعدیل18 درصد، پیش بینی درآمد هر سهم خود را برای سال مالی 86 به 946 ریال رساند که بسیار خیره کننده است.، دلایل افزایش سود از سوی شرکت اعلام نشده است اما واضح است که کاهش هزینه ها و افزایش بهای محصولات مهم ترین عامل رشد سود فولاد خوزستان است. این شرکت سود سال 87 خود را مبلغ 930 ریال اعلام کرده است.
-
نکاتی در مورد پیش بینی درآمد هر سهم
رشد فروش، کاهش هزینه ها و بهای تمام شده و همچنین کاهش مالیات از عوامل موثر بر افزایش سود شرکت بوده است. رشد فروش بیلت در سه ماهه پایانی دلیل عمده افزایش فروش شرکت و تعدیل آن بوده است.
شرکت سیاست تقسیم سود خود را 70 درصد اعلام داشته است.
-
نکاتی در مورد پیش بینی درآمد هر سهم
فروش شرکت در سال 87 نسبت به سال گذشته حدود 44 درصد رشد داشته است. اما بهای تمام شده شرکت با رشد 58 درصد مواجه بوده است. با تمامی این توصیفات سود پس از کسر مالیات شرکت رشد 17 درصد را نشان می دهد. افزایش فروش شرکت ناشی از افزایش تولید در بلوم و بیلت است که با توجه به طرح توسعه شرکت به دست می آید. شرکت برای سال 87 بهای تمام شده خود را بسیار بالا برده است که ناشی از رشد بهای سنگ آهن و قراضه است. شرکت سیاست تقسیم سود خود را مانند سال 86 معادل 70 درصد اعلام کرده است.
-
طرح و توسعه
نزدیک ترین طرح و توسعه شرکت، طرح افزایش تولید از 4/2 به 2/3 میلیون تن (معادل 35 درصد) است. در آخرین اطلاعات به دست آمده پیشرفت کار 41 درصد بوده است. تاریخ بهره برداری سال 1388 است. پروژه زمزم 2 معادل 99 درصد پیشرفت فیزیکی داشته که در سال جاری به بهره برداری می رسد.
-
احتمال افزایش سرمایه
احتمال افزایش سرمایه 50 درصد از سوی شرکت وجود دارد که در مجمع سال 87 بررسی خواهد شد.
-
جو عمومی گروه فولاد
قیمت گذاری دولتی و توقف فروش این شرکت ها در بورس فلزات بر روند گروه های فولادی تاثیر گذار بوده است. پیش بینی می شود با برطرف شدن این موضوع «فخوز» یکی از بهترین گزینه ها برای رشد است.
-
خرید و فروش با چه قیمتی
فروشندگان: نگهداری این سهم گزینه مناسب تری تلقی می شود تا فروش آن و البته باید خاطر نشان ساخت که این امر برای سهام داران میان مدت مهم است. کوتاه مدت ها باید سعی کنند تا سهم خود را به بالاترین قیمت ممکن بفروشند. به سهام داران توصیه می شود در صورتی که دید میان مدت به این سهم دارند آن را تا قبل از مجمع و یا حتی حضور در مجمع نگه دارند. اما در صورتی که قصد فروش سهم را دارند پیشنهاد می شود قیمت فروش خود را به بالای 300ر6 ریال افزایش دهند. 300ر6 ریال کف فروش این سهم محسوب می شودو فروش به قیمت های پایین تر چندان منطقی نیست. باز هم توصیه می شود در فروش سهم عجله نکنند.
-
خرید با چه قیمتی
خریداران: خرید این سهم باتوجه به حجم مبنای کم و احتمال رشد سریع بسیار مناسب به نظر می رسد. سهام داران کوتاه مدت می توانند به راحتی از نوسان قیمت سهم استفاده کنند. با توجه به در پیش بودن مجمع و پیش بینی سود سال 87 شرکت (930 ریال) به خریداران کوتاه مدت توصیه می شود سهم را در محدوده قیمتی 900ر5 تا 700ر5 خریداری کنند. نزدیکی به قیمت های 700ر5 ریال می تواند حاشیه سود آن ها را افزایش دهد.خریداران میان مدت نیز شرکت در مجمع و افزایش سرمایه احتمالی را در نظر داشته باشند. این افراد می توانند روی خرید سهم 800ر5 تا 000ر6 ریال نیز برنامه ریزی داشته باشند. مطمئنا خرید در قیمت های پایین تر بهترین گزینه است.

87/2/17::: 11:37 ص
اولین دیدگاه را شما بگذارید
  
  
و اما بعد
حسین

کمک فنر ایندامین - خکمک

پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی 87
* پیش بینی EPS برای سال مالی87 با سرمایه 13.000 میلیون ریال مبلغ 568 ریال میباشد.
* پیش بینی EPS امسال 616 ریال میباشد.
* 9 ماهه امسال 71 درصد معادل 439 ریال و سال گذشته 60 درصد معادل 423 ریال پوشش داده است.
* افزایش سرمایه نداشته است .
* در آخرین پیش بینی سود امسال را 616 ریال اعلام کرده بود.
مقایسه سال 87 با سال 86 :
فروش 13% (+) - بهای تمام شده کالای فروش رفته 13% (+) - سود عملیاتی 14% (+) - سود پس از کسر مالیات 8% (-) داشته است.
* 100% سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد شد. (86 و 87)
برای سال 86 دلار 920 تومن و برای سال 87 دلار 930 تومانی محاسبه گردیده


=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-

توسعه معادن روی ایران - کروی

* پیش بینی EPS امسال با سرمایه 877.800 میلیون مبلغ 555 ریال میباشد.
* 9 ماهه امسال 72 درصد معادل 398 ریال و سال گذشته 70 درصد معادل 929 ریال پوشش داده است.
سال گذشته 1.031 ریال اعلام کرده بود که در پایان سال 1.330 ریال پوشش داد.
* افزایش سرمایه داشته است . ( از 548.625 میلیون به 877.800 میلیون) ( معادل 60% ) از محل مطالبات و آورده نقدی
* در آخرین پیش بینی سود امسال را 651 ریال اعلام کرده بود . با سرمایه 546.625 مبلغ سود 1.066 ==> 1.073 ==> 1.042 و با سرمایه 877.800 مبلغ سود 651 ==> 555
مقایسه سال 86 با سال قبل :
سود حاصل از سرمایه گذاری ها 38% (-) - سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها 97% ( -) - سود عملیاتی 48% (- ) - سود خالص 33% (-) داشته است.
* 90% سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع 86 پیشنهاد خواهد شد.


=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-
پتروشیمی خارک – شخارک

پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی 87
* پیش بینی EPS برای سال مالی87 با سرمایه 1.000.000 میلیون ریال مبلغ 3.014 ریال میباشد.
* پیش بینی EPS امسال 3.125 ریال میباشد. 2.662 ریال==> 2.014 ==> 2.496 ==> 3.125
* 9 ماهه امسال 79 درصد معادل 2.455 ریال و سال گذشته 75 درصد معادل 2.306 ریال پوشش داده است.
* افزایش سرمایه نداشته است.
* سال گذشته ابتدای سال 1767 ریال اعلام کرده بود که 3062 ریال پوشش داد.
مقایسه سال 87 با سال 86 :
فروش 5% (+) - بهای تمام شده کالای فروش رفته 20% (+) - سود عملیاتی 1% (-) - سود پس از کسر مالیات 4% (-) داشته است.
* 80 درصد سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد شد. (86 و 87)
* طرح متانول دوم با 22% پیشرفت و بهره برداری سال 1390 – با برآورد هزینه 7.604میلیارد ریال و با اثر سود آوری 1.200 ریال بازای هر سهم با سرمایه فعلی
* پروژه نوسازی و افزایش واحد LPG با 49% پیشرفت و بهره برداری سال 1388– با برآورد هزینه 944.205 میلیون ریال و با اثر سود آوری 280 ریال بازای هر سهم با سرمایه فعلی
پیش بینی نرخ فروش محصولات
متانول = 350 دلار مانند سال قبل
گوگرد = 200 دلار- سال قبل 165 دلار بوده
پروپان = 570 دلار مانند سال قبل
بوتان = 570 دلار مانند سال قبل
پنتان = 700 دلار مانند سال قبل


=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=

فارسیت درود – سفارود

پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی 87
* پیش بینی EPS برای سال مالی87 با سرمایه 80.640 میلیون ریال مبلغ 314 ریال میباشد.
* پیش بینی EPS امسال 540 ریال میباشد. 335 ریال ==> 402 ==> 540
* 9 ماهه امسال 94 درصد معادل 506 ریال پوشش داده است.
مقایسه سال 87 با سال 86 :
فروش 8% (+) - بهای تمام شده کالای فروش رفته 25% (+) - سود عملیاتی 32% (-) - سود پس از کسر مالیات 42% (-) داشته است.
* افزایش سرمایه نداشته است
* 468 ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع86 پیشنهاد خواهد شد. که قبلا 378 ریال عنوان گردیده بود
* 313 ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع 87 پیشنهاد خواهد گردید.
-------

سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری:
*پیش بینی ای پی اس امسال 350 ریال می باشد
* 6 ماهه 4 درصد پوشش داده است سال 86 : 6 درصد
* افزایش سرمایه 100 درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی در دستور کار دارد.
*280 ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد شد.
*همچنین بر اساس اعلام هیئت مدیره شرکت پتروشیمی جم راه اندازی مجتمع مزبور از اواخر سال 1386 شروع و باتوجه به سال مالی شرکت 861229 سودی برای سال مالی شرکت سرمایه گذاری 860631 شناسائی نمیشود.
*سود عملیاتی امسال نسبت به سال گذشته 14 درصد افزایش و سود پس از کسر مالیات 16 درصد افزایش نشان می دهد.
__________________________________________________ _____________
سیمان آبیک :
*پیش بینی ای پی اس امسال 412 ریال میباشد.
*9 ماهه امسال 85 در صد پوشش داده است.
*همچنین شرکت برنامه افزایش سرمایه از 1050 به 1650 میلیارد ریال ازمحل سود انباشته مطالبات و آورده نقدی در دستور کار دارد.
*همچنین سود انباشته اول دوره سال مالی منتهی به 861229 بابت کسری ذخیره مالیات سال های قبل و تخفیف خرید سهام شرکت سیمان خوزستان از سازمان خصوصی سازی در مجموع مبلغ 21172 میلیون ریال کاهش خواهد یافت.
*372 ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد شد.
*طرح های توسعه و افزایش ظرفیت تولید شامل دو خط میباشد که خط 1 81 درصد و خط 2 31 دصد پیشرفت داشته است.بر آورد سرمایه گذاری 4076 میلیارد ریال است که تا کنون 2595میلیارد ریال سرمایه گذاری کرده است. در مهر 88 به بهره برداری می رسد اثرات سودآوری 168 ریال است.
__________________________________________________

شرکت کنتور سازی ایران
*شرکت پیش بینی ای پی اس سال مالی جدید(87)را 596 ریال اعلام کرد که نسبت به سال مالی قبل 102 درصد افزایش داشت که دلایل رشد آن عمدتا توقف خط تولید کنتورهای مکانیکی و افزایش تعداد تولید و فروش و نرخ فروش کنتورهای الکترونیکی سال 86 : 296 ریال
*فروش 56 درصد__ بهای تمام شده کالا 56 درصد و سود عملیاتی 86 درصد نسبت به سال مالی قبل رشد داشته است.
*طرح های توسعه شرکت : راه اندازی خط تولید کنتور الکترونیکی ساکت تایپ با بر آورد 12.440 میلیون ریال و توسعه خطوط فعلی با برآورد 15.000 ریال در دست مطالعه اولیه و مذاکره دارد. سال بهره برداری: 87
*50 درصد سود خالص سال مالی 86 و 87 از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد گردید قبلا شرکت توزیع 10 درصد سود سال مالی 86 را جهت تقسیم بین سهامداران پیشنهاد داده بود
------
شیشه و گاز:
*شرکت ای پی اس 87 را 300 ریال اعلام کرد که نسبت به سال مالی قبل 45 درصد رشد داشته داشته است که دلایل رشد آن افزایش نرخ و حجم فروش اعلام شده است سال 86 : 206 ریال
*فروش 21 درصد__ بهای تمام شده کالا 18 درصد __ سود عملیاتی 50 درصد نسبت به سال مالی قبل رشد داشته است.که دلایل آن افزایش بهای تمام شده کالا و افزایش هزینه های مالی
*150ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد خواهد شد .
*طرح های توسعه : پروژه شمس آباد
بر آورد سرماه گذاری 173.011 میلیون ریال میزان سرمایه گذاری 10.522 میلیون ریال
سال بهره برداری 880431
* همچنین شرکت با فروش قطعه زمینی واقع در بلوار زرند به متراژ 7168 متر مربع در مقابل کارخانه جهت تامین بخشی از سرمایه گذاری جهت احداث تکمیل و راه اندازی پروژه شمس آباد موافقت نموده است.
*مقدار تولید : بطر 20 درصد و بلور 18.2 درصد نسبت به پارسال رشد داشته است که دلایل آن حداکثر استفاده از تولید اعلام گردیده است.
____________________________________________
کچینی ) کارخانه چینی ایران
*شرکت ای پی اس 87 را 359 ریال اعلام کرد سال 86 : 435 ریال 17 درصد کاهش
*دلایل کاهش عمدتا ناشی توقف یکی از خطوط جهت نوسازی
*254 ریال سود نقدی از طرف هیئت مدیره به مجمع 87 پیشنهاد خواهد شد .
--------
جوشکاب یزد
*شرکت ای پی اس 87 را 1203 ریال اعلام کرده است پوشش 61 درصد
*ای پی اس 86 : با سرمایه 7.700 میلیون ریال
850604 1805ریال
851019 1805 ریال
860126 1832 ریال
با سرمایه 15.400
860418 1007 ریال
860631 1130 ریال
860806 1177 ریال

*فروش 1 درص کاهش --بهای تمام شده کالا فروش رفته 1 دصد افزایش و سود پس از کسر مالیات 7 درصد افزایش یافته است.
*هزینه های متفرقه شرکت منتهی به سال مالی 860631 به مبلغ 3.057 میلیون ریال عمدتا شامل 2.594 میلیون ریال شامل کاهش ارزش سرمایه گذاری بلند مدت (شرکت آزمایش-گسترش پیام - سموم علف کش ) و مبلغ 463 میلیون ریال سایر در آمد (هزینه های متفرقه) بوده است.
* شرکت در مجمع 860330 افزایش سرمایه از 7.700 میلیون ریال به 30.800 میلیون ریال معادل 300 درصد (272 درصد آورده و 28 درصد از اندوخته ) رابه هیئت مدیره تفویض اختیار داده است. سال 86 شرکت یک افزایش سرمایه 100درصدی داشته است .7.700 به 15.400
*هیئت مدیره در نظر دارد 90 درصد سود را جهت تقسیم بین سهامداران به مجمع 87 پیشنهاد دهد.
__________________________________________________ __

وصنا ) سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر ایران
* ای پی اس 87 را 150 ریال اعلام کرده است نسبت به 86 30 درصد افزایش داشته است.
* سود حاصل از سرمایه گذاری 9 درصد افزایش سود عملیاتی 46 درصد افزایش و سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها مبلغ 19.600 میلیون ریال افزایش داشته است.
*دلایل تعدیل افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت های زیر مجموعه( شرکت مدیریت صنعت قند توسعه صنایع بهشهر ) که دلیل افزایش شرکت مدیریت ... فروش شرکت قند هکمتان اعلام گردیده است.
*شرکت سیاست سود تقسیمی 87 را قرار است اعلام کند.

-----------

تعدّد خدایان حکیم چه فسادى به دنبال دارد؟

http://www.makaremshirazi.org/books/persian/180%20porsesh/003.htm#_Lnk9


87/2/17::: 11:32 ص
اولین دیدگاه را شما بگذارید
  
  
سودآوری فولاد مبارکه
حسین

مدیر سرمایه گذاری فولاد مبارکه در گفت و گو با فارس:

سودآوری فولاد مبارکه ادامه دارد

خبرگزاری فارس: مدیر سرمایه گذاری فولاد مبارکه گفت: با ادامه عرضه فولاد در بورس فلزات و فروش محصولات بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا، سودآوری فولاد مبارکه تداوم می‌یابد.


امیر حسین نادری در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در خصوص وضعیت عرضه و قیمت محصولات فولاد مبارکه در بورس فلزات اظهار داشت: این شرکت در هفته گذشته بیش از 400 هزار تن محصول را در بورس فلزات عرضه کرده و امروز نیز اقدام به فروش بالغ بر 20 هزار تن محصول خواهد کرد.
وی درباره قیمت محصولات فولاد در بورس فلزات خاطرنشان کرد: هرچند وزیر صنایع به طور تلویحی از عدم افزایش قیمت محصولات در بورس فلزات سخنی به میان آورده اما محصولات فلزی همچنان بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا قیمت‌گذاری می‌شوند. نادری ادامه داد: با این شرایط بودجه فولاد مبارکه در حالی با قیمت فروش 750 تومانی بسته شده که میانگین فروش محصولات این شرکت تاکنون بیش از 850 تومان بوده که با این شرایط سودآوری این شرکت ادامه خواهد یافت.
انتهای پیام/

----------------------------

آیا فال نیک و بد واقعیت دارد؟

http://www.makaremshirazi.org/books/persian/180%20porsesh/029.htm#_Lnk157

 



 


87/2/16::: 11:21 ص
اولین دیدگاه را شما بگذارید
  
  
اما فناوران
حسین

مدیرعامل شرکت پتروشیمی فن آوران در مراسم گرامی داشت روز کارگر خبر تولید 825 هزار تن متانول را در سال جاری داد.


به گزارش شانا، مهندس احمدرضا اشتری روز گذشته (سه شنبه 10 اردیبهشت) طی مراسمی که به مناسبت گرامی داشت یازدهم اردیبهشت روز جهانی کارگر در سالن آمفی تئاتر مجتمع پتروشیمی فن آوران با حضور مدیران، رؤسا، کارکنان و کارگران واحدهای مختلف پتروشیمی فن آوران برگزار شد، از کارگران نمونه این شرکت تجلیل کرد.

وی با تبریک این روز به تمامی کارکنان و کارگران این مجتمع افزود: برخی از مشاغل بنا بر تعریفی که از آنها ارائه شده است، به عنوان مشاغل کارگری شناخته می شوند، اما نباید فراموش کرد که زحمات تک تک کارکنان و کارگران در واحدهای مختلف منجر به چرخیدن چرخ های صنعت می شود.

وی تصریح کرد: با تلاش مستمر کارکنان و کارگران زحمتکش مجتمع، هم اکنون شرکت فن آوران شرکتی سود ده در صنعت پتروشیمی به شمار می آید.

وی با تأکید بر لزوم رعایت بهداشت کار و مسائل ایمنی اظهار داشت: امید است در سال جاری نیز همانند سال های گذشته با رعایت مسائل ایمنی کمترین حوادث و سوانح را در مجتمع داشته باشیم.

مدیرعامل مجتمع پتروشیمی فن آوران با اشاره به تعهدهای این مجتمع در قبال تولید یادآوری کرد: امید است در سال جاری در این مجتمع 825 هزار تن متانول، 100 هزار تن Co و 120 هزار تن اسید تولید شود.

در پایان این مراسم از 25 نفر از کارگران نمونه واحدهای مختلف مجتمع پتروشیمی فن آوران با اهدا جوایز و لوح سپاس تقدیر و تشکر شد.

مجتمع پتروشیمی فن آوران با استفاده از گاز طبیعی در فرآیند تولید متانول، کمترین آلایندگی را در بین سایر واحدهای تولید متانول برای محیط زیست ایجاد می کند؛ همچنین این شرکت نخستین شرکتی است که قابل واگذاری از طریق بورس شد.

----------------------------------------------

شروین شهریاری
پرسش از آقای انصاری از طریق پست الکترونیک: لطفا تحلیلی از وضعیت سودآوری شرکت فن‌آوران در سال جاری ارائه دهید.




پتروشیمی‌فن‌آوران با ظرفیت یک میلیون تن یکی از بزرگ‌ترین واحدهای تولید متانول در منطقه خاورمیانه است که اخیرا با اجرای یک طرح توسعه، واحد 150هزار تنی تولید اسید استیک را نیز راه‌اندازی کرده است. بر اساس آخرین پیش‌بینی ارائه شده، حدود 79درصد از بودجه فروش شرکت را متانول تشکیل می‌دهد که «شفن» این محصول را عمدتا به صورت صادراتی و با قیمت‌های جهانی به فروش می‌رساند.
شرکت در سال‌جاری پیش‌بینی تناژ تولید خود را افزایش داده که روند مقایسه آن با چند سال گذشته را در جدول زیر مشاهده می‌کنید:




همان طور که از ارقام جدول پیداست، شرکت پیش‌بینی یک رکوردزنی در حجم تولید را در سال 87 کرده است. عمده‌ترین مساله‌ای که در سال‌های گذشته مانع از فعالیت فن‌آوران با ظرفیت کامل ( یک میلیون تن ) شده است، مربوط به تعمیرات کارخانه و نیز مشکلات قطع گاز بوده است. در جدول زیر آمار مدت زمان توقف‌های تولید در چند دوره مالی را مشاهده می‌کنید:




بدین‌ترتیب می‌توان گفت «شفن» قصد دارد در سال جاری توقف‌های تولید خود را به حداقل برساند. البته باید توجه داشت که بر مبنای آمار مقایسه‌ای، بخش عمده‌ای از توقف‌های تولید شرکت در سال‌های گذشته در فصل زمستان اتفاق افتاده است. این در حالی است که فن‌آوران هم‌اکنون با گذشت زمان اندکی از سال جدید، بیش از یک سوم از سهمیه پیش‌بینی شده برای توقف‌های تولید 87 را محقق کرده است. بنابراین در خصوص احتمال عدم تجاوز میزان توقف‌های تولید از پیش‌بینی انجام شده (و متعاقب آن دستیابی به پیش‌بینی تناژ تولید متانول) باید با رعایت جانب احتیاط به انتظار انتشار اطلاعات و گزارش‌های آینده شرکت بمانیم. همان طور که پیش‌تر ذکر شد، عمده‌ترین بخش بودجه فروش شرکت به متانول اختصاص دارد؛ بنابراین نوسانات قیمت این محصول تاثیر بسزایی در تغییرات سودآوری «شفن» دارد. محاسبات نشان می‌دهد که هر 10دلار تغییر قیمت فروش متانول (با فرض نرخ دلار 920تومانی) با توجه به ثبات سرفصل بهای تمام شده، حدود 7میلیارد تومان بر درآمد حاصل از فروش تاثیر می‌گذارد که با انتقال آن به سرفصل سود خالص، حدود 73ریال بر درآمد هر سهم مؤثر خواهد بود. گفتنی است شرکت در پیش‌بینی اخیر خود قیمت فروش متانول را 370دلار در نظر گرفته که با قیمت روز این محصول در حال حاضر تطابق نسبی نشان می‌دهد. از سوی دیگر تغییر در تناژ تولید و فروش متانول نیز در سودآوری فن‌آوران حائز اهمیت است. یک محاسبه اولیه نشان می‌دهد که هر 10هزار تن تغییر تناژ فروش حدود 4/3میلیارد تومان بر بودجه فروش شرکت تاثیر خواهد گذاشت که با لحاظ کردن حاشیه سود و انتقال آن به سرفصل سود خالص حدود 16ریال بر در آمد هر سهم مؤثر خواهد بود.
البته باید توجه داشت این محاسبه تنها در مورد تغییرات جزئی در تناژ تولید و فروش صادق است و در صورت تغییرات شدید، طبیعتا اثر افزایش یا کاهش تناژ تولید و فروش با توجه به ثبات برخی اقلام بهای تمام شده، به صورت تصاعدی بر سود خالص منعکس خواهد شد. گفتنی است شرکت در آخرین پیش‌بینی خود تناژ تولید متانول را 825هزار تن در نظر گرفته که بخشی از آن در فرآیند تولید 120هزار تن اسید استیک مصرف می‌شود و 753هزار تن آن به فروش می‌رسد. در بخش اسید استیک (حدود 20درصد بودجه) نیز قیمت فروش معادل 600دلار در نظر گرفته شده که با قیمت کنونی این محصول در بازارهای جهانی مطابق است . نرخ گاز نیز در سال جاری نسبت به سال گذشته 4 برابر شده است که به‌رغم پیش‌بینی‌های قبلی مبنی بر عدم تاثیرگذاری قابل توجه قیمت مواد اولیه در سودآوری شرکت، حاشیه سود ناخالص را با کاهش قابل ملاحظه‌ای (از 86 به 57درصد) مواجه کرده است. از مجموع مطالب فوق می‌توان نتیجه گرفت که سود آوری فن‌آوران در سال جاری تا حدود زیادی به بازار جهانی متانول و توان تولیدی شرکت مطابق برنامه‌ریزی‌ها بستگی دارد. البته در بحث بازار سهم و روند معاملات آن باید توجه داشت که فرآیند خصوصی‌سازی شرکت به تازگی به اتمام رسیده و مالکان حقوقی جدید شرکت بر مبنای سوابق رفتارشناسی موجود، احتمالا نوسانات و روند قیمتی سهم را تا حدود زیادی تحت کنترل خواهند داشت.
---------------------------
چرا بعضی از ستمگران و گنهکاران غرق نعمتند و مجازات نمی بینند؟

87/2/15::: 11:28 ص
اولین دیدگاه را شما بگذارید
  
  
بررسی آخرین اطلاعیه فولاد خوزستان
حسین
بررسی آخرین اطلاعیه فولاد خوزستان
فولاد خوزستان

??/?/?? (??:??)

بررسی آخرین اطلاعیه فولاد خوزستان:


شرکت در گزارش پیش بینی سال 87 خود با رشد تولید از لحاظ تناژ به مقدار 11 درصد مواجه بوده است. برای سال 87 شرکت فولاد خوزستان مقدار تولید خود را به 2،400،000 تن رسانده است که با در نظر گرفتن افزایش قیمت های جهانی شرکت رقم فروش 1627 میلیارد تومانی را در پیش بینی خود لحاظ نموده است.



رشد درآمد فروش شرکت نسبت به سال قبل با 44 درصد رشد مواجه بوده که بیشتر آن ناشی از افزایش شدید قیمت های جهانی فولاد می باشد. با توجه به اینکه شرکت سنگ آهن مصرفی خود را نسبت به 65 درصد خرید داخلی و 35 درصد خرید خارجی انجام می دهد، لذا در قسمت بهای تمام شده کالای فروش رفته با رشد 7 درصدی مواجه هستیم.



شرکت در قسمت خرید خارجی سنگ آهن مجبور به خرید بدون دریافت یارانه و با قیمت های روز جهانی می باشد که بالا رفتن فیمت های جهانی تاثیر بسزایی در بهای تمام شده شرکت داشته است.



با توجه به راه اندازی پروژه زمزم 2 در سال جاری، پیش بینی می گردد شرکت به پیش بینی تولید خود برسد. همچنین شرکت طرح افزایش ظرفیت فولادسازی خود را در سال 1388 به بهره برداری می رساند که منجر به رشد تولید تا سطح 3،200،000 خواهد شد.



شرکت در قسمت هزینه های مالی با رشد قابل توجهی مواجه نبوده و کماکان شرایط سال قبل را سپری می کند. با توجه به متوسط P/e صنعت و شرکت، می توان انتظار حداقل بازگشایی در محدوده 5،400 ریال را برای سهم در مقطع زمانی فعلی داشت.



پیش بینی ها حکایت از رشد قیمتی سهم در میان مدت تا محدوده 6،500 ریال را دارد.

شرکت اعلام نموده که در مجمع عادی سالیانه که احتمالا در یک ماه برگزار می شود، قصد تقسیم سود 50 درصدی را دارد. لازم به ذکر است در بازار شنیده می شود فولاد خوزستان با افزایش سرمایه 40 درصدی از محل آورده تا پایان سال جاری نیز روبه روست.
__________________

87/2/14::: 11:37 ص
اولین دیدگاه را شما بگذارید
  
  
<      1   2   3   4   5      >
ترجمه از www.persiangfx.com به پارسی بلاگ توسط تیم پارسی بلاگ