آنچه در نمودار می بینید پیش بینی احتمالات آینده سهم است. در حال حاضر سهم از آمادگی مناسب جهت ورود به شرایط ایده آل را برخوردار است. به نظر می رسد سهم در شرایط فعلی در موج سوم الیوت است و آرام آرام آماده ورود به منطقه gap موج سوم و سپس منطقه هیجان می باشد. مهمترین نکته شکست مقاومت محکم 160 تومانی سهم بود که باعث تثبیت فرآیند روند نزولی به صعودی گردید و چیزی جز این انتظار نمی رفت.

دقت نمایید نمودار قیمت از دو قسمت تشکیل شده است. در قسمت اول قیمت سهم در تایم هفتگی این چند ساله است که همیشه زیر 160 تومان قرار داشته و با خط سفید مشخص شده است ؛ اما در حال حاضر با شکست این محدوده قیمت به نیمکره بالای 160 نفوذ کرده و تثبیت شده است یعنی قیمت تحت هیچ شرایطی به 160 نخواهد رسید. در قسمت دوم شاهد نوسان قیمت زیر خط اریب بنفش رنگ هستیم که منجر به تشکیل الگوی دوگانه کف بزرگ سهم شده است؛ خط گردن این الگوی دوگانه در قیمت 175 تومان با مقاومت خط اریب یکی شده است. یعنی قیمت در این محدوده نوسان خواهد کرد. یعنی قیمت با عبور از 175 تومان به نیمکره بالای آن نفوذ کرده و هدف اولیه این الگو 500 تومان است که با 38.2% فیبوی بلند مدت سهم و 361.8% فیبوی هفتگی برابری کرده و مرز روانی سهم است. دقت نمایید هدف 500 تومان اولین هدف این الگوست.

آگاهی داشته باشید سهم با عبور از 175 تومان وارد منطقه gapخواهد شد. در صورتی که این اتفاق بیفتد باز شدن قیمت روی مقاومت 290 تومان پیش بینی می گردد که خط بالایی چنگال اندرویی است که خط میانی آن در 160 شکسته شده است. با توجه به قدرت نفوذ سهم در موج سوم و منطقه هیجان بین 300 تا 500 در این محدوده شاهد توجه بازار به این سهم خواهیم بودکه پیش بینی شکست این محدوده هدف الگوی gap است که با 500 تومان برابری می کند. با توجه به speed سهم در power balance انتظار کوتاهترین زمان برای رسیدن به این الگوی قیمتی دور از انتظار نخواهد بود. با توجه به خط گردن در 175، در صورت نوسان در این محدوده پیش بینی اصلاح بین یک تا سه روز با انتظار نوسان 5 تا 7 درصدی وجود دارد که با توجه با الگوهای تکنیکی خروج و ورود شاید منجر به از دست رفتن سود 200% در کوتاهترین زمان ممکن گردد. این احتمال نیز وجود دارد که اصلاح در این محدوده با کاهش حجم معامله همراه باشد. تمام اندیکاتورها و اسیلایتورها در حال حاضر در وضعیت تثبیت روند صعودی قرار دارند و الگوی سر و شانه معکوس در استوکاستیک با همگرایی macd که در محدوده بسیار قدرتمندی قرار دارد نشان از عزم جدی روند صعودی است. در صورت نوسان در 175 تومان mfi , rsi تصحیح شده و بر قدرت سهم خواهد افزود.

نتیجه این که در حقیقت مثل این است که سهم در 160 تومان عرضه اولیه داشته است و سهم از 175 به بعد تازه قدرت می گیرد.

شبندر 2000 تومانی و شپنای 6000 تومانی را بازار خواهد دید .

--------------------------------------------------------------------------
تحلیل های زیر را مطالعه نمایید :

بررسی تطبیقی 5 شرکت پالایشگاهی بورس ایران :

1 - اگر مبالغ پیش بینی شده فروش و سود خالص 5 شرکت پالایشی را در سال 92 ملاک قرار دهیم به مارجین هر یک دست خواهیم یافت ( درصد سود خالص به فروش ) :


شبریز : فروش = 111483851 م.ر
=== : سودخالص= 7485210 م.ر
=== : مارجین = 6.71%


شراز : فروش = 57962982 م.ر
=== : سودخالص=3726067 م.ر
=== : مارجین : 6.43%


شپنا : فروش = 366897718 م.ر
=== : سودخالص=20325154 م.ر
=== : مارجین = 5.54%


شبندر : فروش = 313837425 م.ر
=== :سودخالص=8327488 م.ر
=== :مارجین = 2.65%


شتران : فروش = 233778613 م.ر
=== :سودخالص=3612070 م.ر
=== : مارجین = 1.55%


با نگرش به این که تولیدات این شرکت ها تشابهات اساسی دارند و تقریبا بیش از 90% این تولیدات 5 فرآورده اصلی است ( بنزین ، گازوئیل ، نفت سفید ، نفت کوره ، گاز مایع ) که در سطح کشور در جابگاه خود ( مرزی ، یارانه ای ، آزاد ... ) دارای قیمت برابری است و تولیدات اندک جانبی آنها نیز از تفاوت ارزش افزوده قابل اغماضی برخوردار است لذا این تفاوت درصد سود خالص به فروش آنها تا حد زیادی غیر واقعی است و اظهار نظر قطعی در این مورد به انتشار صورتهای مالی حسابرسی شده 91 آنها موکول می گردد ولی در یک نگاه مسامحه آمیز و فارغ از فاکتور های اثرگذار جزئی در صورتی که سود به فروش همه آنها را یکسان فرض کنیم به نتایج جالبی دست خواهیم یافت ، بدین منظور من مارجین شبریز را که بیشترین بود مد نظر قرار داده و آن را به 4 پالایشگاه دیگر تعمیم دادم و به نتایج زیرین نائل گردیدم :


1 - سود 92 شبریز با مارجین 6.7% = 3854 ریال ، سود اعلامی = 3854 ریال بدون تعدیل


2 - =====شراز====== ===== 3777 ریال ، سود اعلامی = 3626 ریال یا 4% تعدیل


3 - =====شپنا =========== 5906 ریال ، سود اعلامی = 4883 ریال یا 21% تعدیل


4 - ==== شبندر =========== 1524 ریال+678 ریال از بابت برگشت صندوق توسعه ملی=2202 ریال ، سود اعلامی 603 ریال یا 265% تعدیل


5 - ==== شتران =========== 196849 ریال ، سود اعلامی 59001 ریال یا 333% تعدیل


چنانچه مالیات بر ارزش افروده آنها نیز در سال جاری حذف گردد به سود و تعدیلات تطبیقی زیرین نائل خواهیم شد :


1 - شبریز : سود با مارجین 6.7% = 3854ریال + 2327ریال مالیات افزوده =6151 ریال یا 60% تعدیل


2 - شراز : ============== 3777ریال+ 2280ریال مالیات افزوده= 6057 ریال یا 67% تعدیل


3 - شپنا : ============== 5906ریال+ 2645ریال مالیات افزوده= 8551 ریال یا 75% تعدیل


4 - شبندر : ============= 2202ریال+ 981ریال مالیات افزوده= 3183 ریال یا 428% تعدیل


5 - شتران : ============ 196849ریال+148390ریال مالیات افزوده=345239ریال با 485%تعدیل

همانگونه که ملاحظه می کنید 2 پالایشگاه بندر عباس و تهران با مارجین های 1.5 و 2.5 نازلترین سود به فروش های پالایشگاهها را رقم زده اند لذا هنگامی که مارجین آنها را با سایر پالایشگاهها هماهنگ می کنیم به تعدیلات قابل توجه ای دست می یابند و آن تنها به این دلیل است که مسئولان و ذی نفع های این 2 پالایشگاه دانسته یا ندانسته!! خصوصی سازی را ... (ادامه دارد)




24% تولید و فروش شبریز نفت کوره است که هر متر مکعب آن را 15.38 م.ر می فروشد ( مبلغ فروش 23,411,776 م.ر و مقدار فروش 1,521,743 متر مکعب ) و در مقابل 34.68% تولید و فروش شبندر نفت کوره می باشد که برآورد کرده هر متر مکعب آن را 13.79 م.ر بفروش برساند ( مبلغ فروش 89,943,132 م.ر و مقدار فروش 6,522,300 متر مکعب ) یعنی هر متر مکعب 1.56 م.ر کمتر از شبریز که تنها از بابت این یک قلم مبلغ10370457 م.ر که پس از کسر مالیات می شود 8037104 م.ر به سود خالص شبندر اضافه می شود یعنی 582 ریال به ازای هر سهم و یا به عبارتی دیگر 2.56% به مارجین آن اضافه می گردد و سود خالص به فروش آن را به یکباره از 2.65% به 5.21% تغییر می دهد ، مدرک جداول تولید و فروش 2 سهم مذکور ( ادامه دارد )




19.6% تولید شراز نفت کوره است که فروش هر متر مکعب آن را 15.56 م.ر برآورد کرده است ( مبلغ فروش 10402284 م.ر و مقدار فروش 668375 متر مکعب ) یعنی شبندر در هر متر مکعب 1.77 م.ر کمتر و در مجموع مبلغ 11544471 م.ر نسبت به شراز لاپوشانی کرده است .


شپنا 22% از تولیدش نفت کوره است که فروش هر متر مکعب آن را 15.13 م.ر دیده است ، یعنی شبندر مبلغ 1.34 م.ر در هر متر مکعب و در مجموع 8739882 م.ر نسبت به شپنا که خود در زمره محافظه کاران است کم نگری کرده است .
شتران 20.8% تولیدش نفت کوره است که هر متر مکعب آن را 14.86 م.ر برآورد کرده یعنی با همه کوششی که در پنهان کردن سود کلان خود دارد مبلغ 1.07 م.ر به ازای هر متر مکعب و در مجموع مبلغ 6978861 م.ر از شبندر فروش این محصول را بیشتر در نظر گرفته است ( کمتر از سایرین و بیشتر از شبندر )
شبندر در آذر ماه 91 مقدار 30 هزار بشکه به ظرفیت پالایشگاه افزوده و ظرفیت کل پالایشگاه را به 350 هزار بشکه در روز رسانده است ، با تکمیل فاز 2 این طرح در تاریخ مذکور به طور کلی 500هزار لیتر بنزین، 2.6 میلیون لیتر گازوییل و 1.5 میلیون لیتر نفتای سنگین به تولید پالایشگاه بندرعباس افزوده شد ه ولی این پنهان کار ناشی خوراک روزانه خود را 330 هزار بشکه پیش بینی کرده است یعنی 7300000 بشکه کمتر در سال و مقدار تولید بنزین خود را بجای افزایش به مقدار فوق بر عکس عمل نموده و مقدار 326،371،000 لیتر نسبت به سال گدشته از تولید خود کاسته است که از بابت افزایش 20 هزار بشکه خوراک روزانه به ازای هر سهم 71 ریال و از بابت تولید و فروش بنزین صرفا به مقدار سال گذشته 66 ریال خالص و در مجموع 137 ریال سود بیشتر از پیش بینی به هر سهم تعلق می گیرد .


-----------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------


سود اعلامی شبندر با احتساب سهم صندوق توسعه ملی : 1371 ریال


بابت همطرازی قیمت فروش نفت کوره با شبریزکه از شراز کمتر برآورد کرده است : 582 ریال


بابت مقدار خوراک واقعی و هم اندازه گرفتن تولید و فروش بنزین با سال قبل و نادیده انگاشتن 500هزار لیتر بنزین، 2.6 میلیون لیتر گازوییل و 1.5 میلیون لیتر نفتای سنگین روزانه طرح توسعه انجام شده : 137 ریال
جمع سود احصائی در کمال خست و محافظه کاری تا اینجای بحث و بدون محاسبه 981 ریال برگشت مالیات بر ارزش افزوده : 2090 ریال ، قیمت سهم در امروز 9307 ریال و پی به ای سهم 4.45 ( ادامه دارد )






در جدول زیر پیش بینی فروش هر متر مکعب 5 تولید اصلی و 2 محصول عمده جانبی که بیش از 90% تولیدات 5 پالایشگاه مورد اشاره است آمده است :


شرکت ---نفت کوره ---- نفت سفید---- گازوئیل -------گاز مایع -----بنزین-------- وکیوم باتوم ----نفتا


شبریز --- 15.38م.ر ---- 18.95 م.ر ----19.19م.ر --- 12.09م.ر --- 18.28م.ر -- 11.58 م.ر --- 21.37م.ر


شبندر--- 13.79م.ر ---- 19م.ر -------- 19.35م.ر ---- 12.24م.ر--- 19.36م.ر----14.61م.ر ---- 12.23م.ر


شراز ---- 15.56م.ر ---- 16.23م.ر ---- 19.68م.ر---- 13.99م.ر ---19.67م.ر --- 11.59م.ر ---- 16.30م.ر


شپنا ---- 15.13م.ر ---- 19م.ر--------- 19.35م.ر---- 12و24م.ر--- 19.36م.ر--- 11.39م.ر----- 14.27م.ر


شتران--- 14.86م.ر---- 17م.ر--------- 19.05م.ر-----12.01م.ر--- 18.86م.ر--- 11.10م.ر----- 13.48م.ر


همانگونه که ملاحظه می کنید شراز با بیشترین برآورد قیمت هر چند نسبی برای 5 محصول که 81.1% از تولیداتش است پیشتار است و در برآورد وکیوم باتوم که 12.22% از تولیدات آن را به خود اختصاص داده دوم است و تنها در تولید نفت سفید که فقط 1.48% از تولیدش را پوشش می دهدصاحب رکورد نیست ،
شبریز و شپنا به ترتیب همچنان که از مارجین های برآوردیشان پیداست رده های بعدی را در اختیار دارند و در انتهای جدول نیز شبندر و شتران با مارجین های غیر واقعی 2.5 و 1.5بیتوته کرده اند و شاید این تنها جدولی باشد که پنجره هایش در انتها به باغ باز می شود .
شبندر 2.67% از تولیداتش وکیوم باتوم است که هر تن آن را 14.61م.ر برآورده کرده در صورتیکه این محصول را در بورس کالا 11.33م.ر فروخته است لذا از این بابت 87 ریال زیان شناسایی می کند.
شبندر 5.61% از تولیدش نفتا میباشد که قیمت هر متر مکعب آن را 12.23 م.ر دیده در صورتی که شپنا با قیمتی میانه در بین گروه ، فروش این محصول را 14.27 م.ر برآورد نموده است لذا شبندر در قیاس با شپنا می تواند از این بابت 156 ریال سود شناسایی کند .

مخابرات توانایی ساختن سود بالای 100 تومان را امسال دارد

به تحلیل جامع مخابرات می پردازم.
اولا این شرکت بالغ بر 80 درصد سود خود را از همراه اول می گیرد. حال یکسان سازی چه تاثیری بر روی سود شرکت دارد
ببنید الان مکالمات درون شهری 44 و 34 به ترتیب در ساعات پیک و غیره پیک می باشد و مکالما ت برون شهری 53 و 76 برای ساعات غیره پیک و پیک می باشد با توجه به اینکه بالغ بر 85 درصد مکالمات درون شهری می باشد به تاثیر سود آوری آن بر همراه اول و مخابرات می پردازم
اگر فرض بر این باشد که حدود 65 درصد مکالمات در ساعت پیک باشذ بنابراین نرخ متوسط مکالمات برای همراه اول به فرم زیر محاسبه می شود.
0.65*44+0.35*34=40.5 درون شهری
0.65*76+53*0.35*53=67.95 بیرون شهری
67.95*0.15+40.5*0.85=10.1925+34.425=44 منوسط تعرفه ای که برای برای همراه اول می باشد
این تعرفه به 53 تومان ارتقاع یافته است
که اگر تعرفه آبونمان و غیره نیز به همین منوال اتفاق بیفتد و در آینده نزدیک می افتد و با توجه به این که درآمد حاصل از ارایه خدمات برای همراه حدود 6000 میلیارد تومان می باشد و حاشیه سود شرکت حدود 30 درصد می باشد بنابراین داریم
(53-44)/44= 20.5
که حدود 20 درصد تعرفه همراه بالا رفته است و با توجه به اینکه در شرکت های خدماتی هزینه آنچنانی ندارند بنابراین 20درصد 6000 میلیارد تومان به سود شرکت اضافه می شود یعنی حدود 1200 میلیارد تومان و به ازای هر سهم همراه 600 تومان یعنی همراه اول امسال بالغ بر 1600 تومان سود دارد
علاوه بر آن تعرفه تلفن ثابت نیز افزایش خواهد یافت و با توجه به این که حاشیه سود استان ها بسیار پایین است تاثیر بسیار زیادی بر سود آوری شرکت دارد و چنانچه هر استان فقط



تومان سود را به مخابرات بدهد به ازای هر سهم 60 تومان اضافه می شود و با توجه به اینکه به ازای هر 100 تومان افزایش همراه 45 ریال به سود مخابرات اضافه می شود بنابراین سود امسال مخابرات
(471فعلی) + ( 6*45 از همراه اول) +(30*20 از استان ها)= 1341

بسم الله الرحمن الرحیم
السَّلاَمُ عَلَیْکِ یَا بِنْتَ خَیْرِ الْبَرِیَّةِ السَّلاَمُ عَلَیْکِ یَا سَیِّدَةَ نِسَاءِ الْعَالَمِینَ مِنَ
الْأَوَّلِینَ وَ الْآخِرِینَ‏ السَّلاَمُ عَلَیْکِ یَا زَوْجَةَ وَلِیِّ اللَّهِ
وَ خَیْرِ الْخَلْقِ بَعْدَ رَسُولِ اللَّهِ‏
السَّلاَمُ عَلَیْکِ یَا أُمَّ الْحَسَنِ وَ الْحُسَیْنِ سَیِّدَیْ شَبَابِ أَهْلِ الْجَنَّةِ

باسلام وعرض ادب

مقاومت فاذر 420تومان است (نظر شخصی) وباتوجه به فاند قوی شکسته خواهد شد

مهمترین عوامل بنیادی تعدیل سود سال 91 حدودا 65تومان که 10ماه پیش عرض کرده بودم

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها که در گزارشات قبلی در ترازنامه 400درصد مذکور است

یک نکته مهم در فاذر که بعضی از دوستان مینوسند که تجمیع کد ها به فاراک خواهد بود !!!!!!!!!! واین از نظر بنده امکانش خیلی کم است و معتقدم

که فاراک هم برای ..................... خواهد فروخت ........................ شاید هم اشتباه از پیری بنده باشد :-d

واما مپنا یک شرکت استراتژیک محسوب میشود و سهامداری میطلبد (میانمدت و بلند مدت ) و افزایش قیمتی تا 1200تومان که شاید هضمش حتی برای

سهامدارانش سخت باشد تا چه رسد به غیره .............


واما تعویض به هیچوجه توصیه نمیکنم ...............به هیچوجه (تاکید) چون فاذر از نظرتحلیل زمانی ( پریود زمانی) بیشتر از مپنا به نسبت زمان رشد

قیمتی خواهد داشت هر چند که تحلیل های پریود زمانی بعضی مواقع با خطا مواجه میشوند ودلیلش فقط دستکاریست والا تحلیل علمی رد خور ندارد

موضوعی که باید در نظر بگیریم اینست که سبد سهام باید تشکیل دهیم وبه هیچوجه تک سهم نشویم .............................................

باوجود اینکه حقیر از پتانسیل رشد فاذر طبق تحلیل مطمئن بودم ولی تعداد سهامم کم است و در سایر سهام هم همینطور ................چون اعتقاد به این

سبک خرید دارم و معمولا فروش هم همینطور ........................خرید پله ای و فروش پله ای ..........................

در 3خط معاملاتم را انجام میدهم طبق اصول علمی

در خط یک فقط میخرم بصورت پله ای و با دید بلند مدتی

در خط دوم نوسانگیری

در خط سوم فقط فروش

در خط یکم شناسایی کف ها و احتمال کف های پایینتر با توجه به دستکاری قیمتی و ................. خرید پله ای ................. در این خط حد ضرر برام

مفهومی ندارد چون در این خط حد ضرر غیر علمیست

در خط دوم حتما و بلا استثنا باید حد ضرر باشد

در خط سوم بلا شک باید فروخت نزدیک اهداف قیمتی .........

نقد را دوست دارم