چشم انداز سودآوری «کگل» 


کگل در گزارش عملکرد سود سال جاری خود بر اساس عملکرد شش ماهه 139 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده است که عمده دلیل آن افزایش نرخ فروش کنسانتره و گندله با توجه به افزایش نرخ شمش فولاد خوزستان می باشد.

شرکت تا پایان سال پیش بینی کرده که کنسانتره را 103 هزار تومان و گندله را 244 هزار تومان در هر تن بفروشد.در شش ماهه واقعی نیز کنسانتره را 99 هزار تومان و گندله را 228 هزار تومان به فروش رسانده است.مبنای قیمت گذاری محصولات شرکت نرخ شمش فولاد خوزستان می باشد

شمش فولاد خوزستان در سه ماهه سوم با توجه به فروش سلف، در قیمت متوسط 1535 تومان به فروش رسیده است و اگر سه ماهه چهارم را نیز فرض بر فروش با نرخ های فعلی یعنی 1762 تومان در نظر بگیریم،کگل در شش ماهه دوم می تواند کنسانتره را تنی 158 هزار تومان و گندله را 379 هزار تومان بفروشد که مبلغی بالغ بر بیش از 1170 میلیارد تومان خواهد شد.در شش ماهه ابتدای سال نیز 653 میلیارد تومان فروش داشته است.بنابراین با فرض رسیدن به فروش 4 میلیون تن گندله تا پایان سال (با توجه به تبدیل بیشتر کنسانتره به گندله تا پایان سال) می تواند درآمدی بالغ بر 1830 میلیارد تومان کسب نماید که با افزایش منطقی بهای تمام شده با توجه به افزایش نرخ فروش محصولات ، می تواند سود هر سهم سال جاری خود را به 205 الی 210 تومان افزایش دهد.

برای سال مالی آتی نیز با فرض رسیدن قیمت شمش فولاد خوزستان به بیش از 2000 تومان می تواند به سود بیش از 350 تومانی دست پیدا کند.شایان ذکر است از سال 93 طرح توسعه تولید کنسانتره و گندله شرکت به بهره برداری می رسد که ظرفیت تولید کنسانتره را به 9 میلیون 300 هزار تن و ظرفیت تولید گندله را به 8 میلیون تن در سال افزایش میدهد که تاثیری بسیار مهم بر سوددهی شرکت خواهد داشت.ظرفیت تولید کنسانتره و گندله شرکت در حال حاضر به ترتیب 6 میلیون و 300 هزار تن و 4 میلیون تن می باشد

ذکر این نکته نیز ضرورری ست که حدودا 50 درصد بودجه فروش شرکت را گندله تشکیل داده است که پیش بینی میشود در سالهای اتی با توجه به افزایش ظرفیت تولید گندله و کاهش ظرفیت فروش کنسانتره به دلیل تبدیل شدن به گندله عمده بودجه فروش شرکت به محصول گندله اختصاص یابد که دارای حاشیه سود دو برابری به نسبت کنسانتره میباشد