فولاد امسال 90 تومن کف سودشه ، ذوب نصف اینم نمیتونه بسازه . مارجین فولاد از ذوب بیشتره .
اگر ذوب 300 تومنه فولاد قیمتش باید حداقل 500 باشه .

اما کگل برای بلند مدتی ها بهتر از همه ایناست .

------------------------------------

کالسیمین 200 تومن سود امسالشه و این سوداخر سال میتونه پی بر ایی 4 تا 5 داشته باشه . با وضعیت متلاطم و غیر قابل پیش بینی فعلی ..

سود سال بعدش بالاتره . و سود سال بعد میتونه پی بر ایی 4 حداقل داشته باشه .
به نظرم قیمت 900تا 1200 تومن برای فاسمین در فاصله فروردین تا بهار با قیمتهای فروش فعلی دست یافتنیه . الان هم قیمتش جای خودشه . نه بالاست نه پایینه نسبت به زمانش.

در بررسی فاسمین تولید زیر مجموعه ها رو 30 هزار تن بگیرید .

---------------------------------

با نرخ مرجع 1800 تومنی بندر به ازای هر سهم 1500 تومن فروش داره . حاشیه سود فعلی شرکت 3 درصده ، اگر همین باشه میشه 45 تومن سود و اگر پارسان بخره بیاره رو 5 درصد یا 6 درصد فوقش سودش میشه 90 تومن . اونم خیلی اما و اگر داره و مدت دارم هست .

حالا تنزیل کنیم و .. به نظرم قیمت بندر بین 280 تا 340 تومن میشه و بیشتر از اون تا پایان سال حبابه و کمتر از اونم زیر ارزش .

ببینید پالایشی ها نفت رو با 5 درصد تخفیف نسبت به فوب خلیج فارس میگیریند و روش کار میکنند و فراورده نفتی میفروشند . یعنی همون نفت رو بگیرند خامش رو بفروشند 5 درصد سود می کنند ولی به دلایل زیادی اگر این تخفیفه نباشه ، اینا اکثرا ضرر ده میشند و البته این تخفیف فکر نمیکنم جای نگرانی داشته باشه . حالا نرخ تحویلی به اینا بر اساس قیمت دلاره . یعنی نفت رو با دلار میدند ولی ریالی حساب میکنند . نرخ مرجع اگر 1226 باشه با این حساب میکنند 1800 باشه با اون 2500 باشه با اون میدند و این مارجینه ثابته .

به نظرم اگر پالایشگاهی ها خصوصی خوب بشند نرخ سودشون میتونه تا 7-8 درصد هم برسه.اما کار داره تا اونجا برسه مثل شبریز.

پارسان اگر بندر رو بخره به نظرم با مدیریت قوی که داره میتونه سود دهیش رو خوب افزایش بده ولی اونم زمان میبره .

مرجع بشه 2500 و این 8 درصد سود داشته باشه ، بندر میتونه در اون ایام تا 160 تومنم بسازه ولی تا اون ایام و اگر پارسان یا شرکتی مثل اون بخره .

البته این دیگه اوج خوش بینی بود ولی در شرایط فعلی به نظرم بیشتر از 340 نمی ارزه .

کمتر از 280 هم ارزش خرید داره و افرین به صندوق نفت خوب خرید این سهم رو .

------------------------------

مثلث میسازه اگر 102 رو رد بکند.

این وپترو رو روزی به پسهند گیر میزنند روزی به کربن روزی به شدوص در حالیکه اینا تو سبد وپترو زیاد با اهمیت نیستند .

تاثیر شکربن و شدوص روی وپترو به اندازه 5 درصد تاثیر کارون و شیمی بافت نمیشه .خیلی حیف شد مروارید رو فروختند . شیمی بافت امسال 200 تومن کف سود میسازه و 160 تقسیم میکنه که این رو وپترو دیده 50 تومن و کارون رو صفر دیده .فقط از محل شیمی 15 تومن تعدیل می تونه بده . سود حاصل از سرمایه گذاری وپترو امسال کمتر از 25 نمیشه .
ان ای وی رو هم باید بشینید حساب کنید ..