محصولات ویژه
پرسش : وضعیت سهام مخابرات ایران را بعد از مجمع چگونه ارزیابی می‌کنید؟
پاسخ: در مطلب روز گذشته بخشی از آخرین تحولات شرکت مخابرات ایران با توجه به اخبار مجمع مورد بررسی قرار گرفت. در ادامه سایر نکات مهم طرح شده در این جلسه نقل به مضمون شده است:1 - اجازه استفاده از موجودی حساب‌های بانکی در زمینه سرمایه‌گذاری (یا حتی دریافت سود سپرده) به علت دولتی‌بودن تاکنون برای مخابرات مقدور نبوده است. این در حالی است که پس از خصوصی‌سازی شرکت (انتقال 51درصد مالکیت به بخش غیر دولتی) با خروج از شمول این قوانین، شرکت با توجه به موجودی نقد قابل توجه خود موقعیت افزایش سودآوری را از محل درآمدهای غیرعملیاتی خواهد داشت.2 - در خصوص مطالبات راکد و سنواتی (حدود 199میلیارد تومان)، بخش عمده‌ای از آن مربوط به مطالبات معوق از مشترکان است که قسمتی از آن با کسر حقوق عمومی تهاتر شده، اما در نهایت با اخذ ذخیره 58میلیارد تومانی، مطالبات سنواتی از مشتریان به حدود 83میلیارد تومان کاهش یافته که پیگیری به منظور وصول آن در جریان است.3-بحث کسری ذخیره مالیات مورد ادعای حسابرس (173میلیارد تومان) در سال گذشته مورد قبول شرکت نبوده و تا روشن شدن نتایج نهایی رسیدگی مالیاتی، شرکت اقدام به ثبت سند و اخذ ذخیره بیش از میزان لحاظ شده در صورت‌های مالی نخواهد کرد. 4 - در خصوص شناسایی سود شرکت ارتباطات سیار در صورت‌های مالی شش ماهه شرکت اصلی (سال 87) مطرح شد که شناسایی این درآمد 109میلیارد تومانی فاقد مبنای حسابداری بوده و صرفا بر اساس بودجه مصوب شرکت ارتباطات سیار ثبت و در حساب‌ها شناسایی شده است. به نظر میرسد همچون سایر شرکت‌های هلدینگ این رویه در آینده اصلاح شده و تنها بعد از برگزاری مجمع شرکت‌های سرمایه‌پذیر (ارتباطات سیار و شرکت‌ها استانی) درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها در صورت‌های مالی 12 ماهه شرکت اصلی (مخابرات ایران) شناسایی شود.5 - شرکت مخابرات در حال حاضر در عملیات جاری خود (به ویژه در تصدی‌گری‌ها، پرداخت به دولت، پرداخت‌های پرسنلی و ...) تحت سیطره قوانین دولتی است که از این رهگذر هزینه‌های گوناگونی بر شرکت تحمیل میشود. بدین ترتیب به نظر میرسد کاهش هزینه‌ها و رشد وضعیت سودآوری آتی در «اخابر» در حال حاضر منوط به تحقق خصوصی‌سازی شرکت خواهد بود. البته مدیریت شرکت وعده دادند در کمتر از شش ماه آتی مراحل خصوصی سازی شرکت تکمیل شود که در این صورت شاهد کاهش چشمگیر هزینه‌ها در سال 88 و افزایش قابل توجه سودآوری شرکت مخابرات خواهیم بود . 6 - شرکت 130 ریال سود خالص به ازای هر سهم خود در مجمع تقسیم کرد که تقریبا معادل کل سود تلفیقی قابل تقسیم بود. همچنین عنوان شد که آخرین پیش بینی درآمد سال 87 و گزارش تعدیل eps بر اساس اطلاعات جدید و عملکرد 6ماهه به زودی در دسترس بازار قرار خواهد گرفت.
-------------
پیش‌بینی درآمد سرمایه گذاری امید :
شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/10/87 با سرمایه 4 هزار میلیارد ریال را مبلغ 583 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه 72 درصد آن را پوشش داده است. بر اساس اطلاعیه اداره نظارت بر ناشران بورسی، شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید «سهامی عام» در مقایسه با عملکرد واقعی سال مالی قبل به ترتیب، 60 درصد افزایش سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها، 68 درصد کاهش سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها، 1 درصد افزایش سود عملیاتی و 7 درصد افزایش سود پس از کسر مالیات را نشان می‌دهد. براساس این گزارش هئیت‌مدیره این شرکت در نظر دارد برای سال مالی 87 به ازای هر سهم 60 درصد سود را برای تقسیم بین سهامداران به مجمع عمومی عادی سالانه پیشنهاد کند. شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری امید «سهامی عام» با نماد «وامید» ، درگروه شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی و با 2 هزار و 643 سهامدار در بازار اول فعالیت می‌کند.
پوشش عایدی گروه بهمن :
شرکت گروه بهمن پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 3 هزار و 520 میلیارد ریال را مبلغ 355 ریال اعلام کرد بود که طی 6 ماهه نخست 52 درصد آن را پوشش داده است. بر اساس اطلاعیه اداره نظارت بر ناشران بورسی، شرکت گروه بهمن «سهامی عام» در مقایسه با عملکرد واقعی سال مالی قبل به ترتیب، 55 درصد افزایش فروش، 64 درصد افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته ، 35 درصد افزایش سود عملیاتی و 5 درصد افزایش سود پس از کسر مالیات را نشان می دهد. براساس این گزارش هئیت‌مدیره این شرکت در نظر دارد برای سال مالی 87 به ازای هر سهم 200 ریال سود را برای تقسیم بین سهامداران به مجمع عمومی عادی سالانه پیشنهاد کند. شرکت گروه بهمن «سهامی عام» با نماد «خبهمن» ، درگروه خودرو وساخت قطعات و با 37 هزار و 740 سهامدار در بازار اول فعالیت می‌کند
