محصولات ویژه
بانک کار آفرین:
نوسانات قیمت سهام شرکت بانک کارآفرین در قالب کانال های موازی با شیب تقریبا افقی انجام می شود. کانال های مذکور، بازه زمانی بزرگی (بیش از یک سال) دارند و با توجه به پیووت های متعددی که ایجاد کرده اند، بسیار موثق به نظر می رسند.
با دید میان مدت، نوسانات قیمت سهام شرکت در قالب چنگال اندرو انجام می شود که به نوعی دیگر از فرمول کانال های قیمت ذکر شده نیز پیروی می کند.
سقف قیمت 408 تومان در محدوده 61.8 درصد فیبوناچی ار تصحیح نزول قبلی، ایجاد شده است. ایجاد الگوی Hanging Man و انبرک سقف، در محدوده 61.8 درصد فیبوناچی، درحالی رخ داد که قیمت از یک سو به خط میانه چنگال اندرو برخورد کرده و از سوی دیگر به مقاومت یکی از خطوط کانال های موازی رسیده است.
وجود چندین سیگنال موثق این چنینی هر تحلیل گر تکنیکال واقعی را برای فروش سریع سهام شرکت مجاب می کند. این در حالی است که در نمودار نسبت قیمت به درآمد سهام شرکت، کانال صعودی مشاهده می شود و سقف قیمتی 408 تومان همراه با رسیدن عدد نسبت قیمت به درآمد، به محدوده مقاومتی بالای کانال رخ داده است.
با این همه بر اساس روند اصلی و بزرگی که صعودی است، سقف 408 تومان سقفی کوتاه مدت اما بسیار واضح به شمار می رود.
از آنجایی که تصحیح قیمت تا 61.8 درصد فیبوناچی انجام شده، بازار سهام شرکت احتمالا حالت رفت و برگشتی به خود خواهد گرفت. در چنین شرایطی احتمال وقوع یک الگوی ادامه دهنده بسیار بالا است.
در باند پایینی چنگال اندرو پیووتی بر خط میانه کانال پایینی Pitchfork ایجاد شده است. احتمال تقارن در نوسان سهام شرکت وجود دارد و بنابراین تلاقی 38.2 درصد فیبوناچی و خط فرضی در وسط باند پایینی چنگال اندرو، می تواند حمایت کننده سهام شرکت باشد. حمایت مذکور در محدوده 374 تومان قرار دارد.
در صورتی که در محدوده 374 تومان سطح تقاضا رشد نکند و 374 تومان شکسته شود، محدوده 364 تا 353 تومان حمایت بعدی محسوب می شود. یکی از خطوط حمایتی کانال های موازی در وسط باند حمایتی 364-353 تومان قرار دارد و با توجه به Range بودن بازار احتمال افت تا 353 تومان نیز وجود دارد.
بنابراین احتمال ایجاد الگوی مثلث در نمودار سهام شرکت بسیار بالا است که البته نشانه ای از صعود آتی قیمت ها است.
-----------------------------
شاخص صنعت مواد و محصولات دارویی:
در سقف نمودار شاخص صنعت دارویی، الگوی کنج هم جهت با روند مشاهده می شود. معمولا در روند صعودی، پس از ایجاد چنین الگویی، افت سنگینی ایجاد می شود. زیرا قدرت صعودی بازار تحلیل می رود و با اینکه هر بار سعی می کند سقف بالاتری ایجاد کند اما سقف ایجاد شده فاصله کمی از سقف قبلی دارد.
در صنعت دارویی نیز چنین اتفاقی رخ داده و پس از آن بازار با سرعت و شیب تندی در حال نزول است.
خط روند حمایتی در نمودار MFI نیز به پایین شکسته شده و عدد اندیکاتور به مرز هیجان فروشندگی وارد شده است. این در حالی است قبل از این اتفاق عدد اندیکاتور RSI به مرز هیجان فروش وارد شده بود.
در طول سقف ایجاد شده توسط الگوی کنج هم جهت با روند، حجم معاملات روند کاهشی محسوسی را به نمایش گذاشت. چنین واگرایی واضحی سیگنال بسیار مهمی برای خروج از صنعت دارو در اواسط اردیبهشت 1387 بوده است.
اما با توجه به موقعیت بنیادی مناسب شرکت های این صنعت، افت شاخص دارویی کم کم پایان پذیرفته و شرکت های پیشرو این صنعت با تقاضای هیجانی مواجه می شوند.
با اینکه موقعیت بنیادی مناسب است، اما هنوز زمان خرید فرا نرسیده. بهترین سیگنال زمانی است که از هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال (تکنوفاندامنتال) سیگنال تایید گرفته شود.
هنوز به لحاظ تکنیکال سیگنالی برای ورود به بازار سهام دارویی صادر نشده است و احتمالا می توان خرید را در قیمت های پایین تری انجام داد و یا از خواب سرمایه جلوگیری کرد.
-----------------------------
ملی صنایع مس ایران:
با این وجود که بازگشایی نماد سهام شرکت ملی صنایع مس ایران، در محدوده ارزنده ای انجام شد اما شوک نقدینگی برای خرید مخابرات به همراه فشار افت بهای جهانی مواد اولیه و المپیک پکن، باعث افت بیشتر سهام شرکت شده است.
قیمت سهام شرکت به پیووت چهارم در کانال فرضی نزدیک است اما کانال هنوز کاملا موثق نیست.
نسبت قیمت به درآمد هنگام بازگشایی به مقاومت خط روند نزولی برخورد کرد. در راه افت نسبت قیمت به درآمد سهام شرکت، عدد P/E به حمایت 4.6 بسیار نزدیک شده است.
این احتمال وجود دارد که با ایجاد موج صعودی قیمت در آینده خط روند نزولی P/E شکسته شود و با رشد P/E قیمت سهام شرکت به بالای 1000 تومان برسد.
با اینکه افت مقطعی و قیمت روزانه فعلی مس در بازار لندن نباید به کل سال تعمیم داده شود اما نوسانات روزانه مس بر تصمیم گیری سرمایه گذاران موثر است.
به اعتقاد بنده سهام ملی صنایع مس، سهامی در آب نمک است. سهامی که کنار گذاشته شده تا بعدا خوب صعود کند. بنابراین باید حرکات آن را زیر نظر داشت.
به لحاظ تکنیکی، اندیکاتور شاخص قدرت نسبی سهام شرکت به مرز هیجانی زیر 30 وارد شده اما در نمودار های بلند مدت، RSI حرکاتی نرمال دارد و بنابراین فروشندگی که باعث افت قیت ها گشته، هیجانی گذرا است.
هنگام بازگشایی قیمت سهام شرکت روی میانگین متحرک 200 روزه حمایت شد اما با افزایش عرضه ها، قیمت به ناچار به MA200 نفوذ کرد و افت قیمت ها شدت گرفت. برخی تحلیلگران تکنیکال قرار گرفتن قیمت در زیر MA200 را سیگنال بسیار شومی می دانند گرچه می تواند اینطور باشد اما باید سایر عوامل را نیز در نظر گرفت. بنابراین قرار گرفتن قیمت در زیر MA200 به معنی روند نزولی غالب نیست بلکه این یک شوک گذرا در بازار سهام شرکت بوده که با ایجاد الگوی Hammer در پایین بازار سهام شرکت، احتمالا به پایان رسیده است. الگوی چکش بر روی 100 درصد فیبوناچی ایجاد شده و حتی افت قیمت تا 660 تومان نیز در حکم شکست کانال و افت بیشتر نخواهد بود. چنانچه صعود قطعی تر شود مقاومت 775 تومان اولین مقاومت مهم بر سر راه صعود قیمت ها خواهد بود. در تحلیل آتی به بررسی مقاومت ها و اهداف قیمت خواهیم پرداخت.
***شرکت ملی مس در آخرین تغییرات در بودجه نویسی ، بهای فروش خود را ???? دلار برآورد کرده است و از همین محل با رشد عایدی مواجه شده است . تحت شرایط فعلی میانگین فروش ملی مس تا الان ???? دلار است ، تحت این شرایط اگر قیمت مس در همین محدوده معامله شود ، فملی توانایی افزایش عایدی به میزان ?? تومان را خواهد داشت . تحت این شرایط اگر قیمت در این محدوده باشد ، مقامات شرکت قطعا عایدی را حداقل تا گزارش ? ماهه تعدیل نخواهند کرد بنابراین تعدیل دوباره ملی مس منوط به ثبات قیمت مس در محدوده ???? دلار به بالاست و در صورتی که میانگین قیمت فروش به بالای ???? برسد ، هر زمان که باشد ملی مس در فکر تعدیل عایدی خواهد افتاد به هر حال اکثر کارشناسان دلیل اصلی افت بهای فلز مس را بازی های المپیک و کاهش مصرف کشور چین می دانند بنابراین با پایان یافتن بازی ها و افزایش مصرف ما انتظار رکورد زنی های جدید را از فلز مس داریم و تحت شرایط عادی و اگر مشکلی پیش نیاید ما انتظار داریم در گزارش ? ماهه ملی مس تعدیل داشته باشد و اگر ملی مس در گزارش ? ماهه تعدیلی داشته باشد قطعا از جهت افزایش میزان فروش خواهد بود که البته بعید است. ملی مس در درازمدت قطعا با سودآوری خوبی مواجه خواهد بود اما در کوتاه مدت رشد پایدار مناسبی را ازان نمی توان انتظار داشت .***
--------------------------------
