تحلیل اطلاعیه شرکت فولاد مبارکه اصفهان شرکت فولاد مبارکه که تولید کننده انواع ورق های فولادی از ضمانت( 0.18 ) تا ( 16 ) میلی متر است در تاریخ 28/12/1369 تأسیس شد و به صورت رسمی در تاریخ 23/10/1371مورد بهره برداری قرار گرفت . ظرفیت سالیانه شرکت در حال حاضر، تولید بیش از 5 میلیون تن انواع ورق فولادی می باشد . فعالیت شرکت بر روی هر گونه فعالیت های تولیدی، معاملاتی و بازرگانی اعم از داخلی و خارجی به صورت مستقیم و یا غیرمستقیم متمرکز می باشد .
دامنه فعالیت شرکت عمدتاً در قاره آسیا و اروپا بوده و محصولات شرکت به کشورهای مختلفی صادر می شود . شرکت در سال 1386 همچون سالهای قبل در بسیاری از زمینه ها در کشور شاخص بوده و نقش رهبری واحدهای صنعتی را ایفاء کرده است بطوریکه با عبور از مرز تولید 5 میلیون تومان کلاف گرم شرکت به رغم کمبود گازو برق که منجر به کاهش تولید بسیاری از واحدهای خط تولید شرکت گشت توانست به میزان حدود 5 درصد جلوتر از برنامه تولیدی خود باشد .
تولیدات شرکت در 8 گروه اصلی متمرکز می باشد که در سال 1386 در تمام محصولات شرکت توانست به اهداف بیشتر از انتظار برسد به طوری که در اکثر محصولات بین 3 تا 9 درصد بیشتر از برنامه تولیدی شرکت توانست تولید داشته باشد . شرکت هم اکنون دارای طرح های توسعه مختلفی می باشد که از جمله آنها می توان به توسعه زیرسقف، پروژه های کلان طرح شهید خرازی و پروژه های کلان طرح سبا که در زمینه آهن سازی ، فولادسازی و انرژی و سیالات می باشد اشاره نمود .
میزان سرمایه گذاری های لازم برای طرح های مذکور معادل 12991 میلیارد ریال هزینه ریالی و بیش از 598 میلیون یورو و 70 میلیون دلار هزینه ارزی می باشد که از این میزان برآورد مبلغ 112 میلیون یورو و 7421 میلیارد ریال به قرارداد تبدیل و منعقد گردیده است .
وضعیت پیشرفت پروژه های شرکت در حال حاضر برای پروژه های کلان توسعه زیر سقف در حدود 11 درصد و در خصوص پروژه های کلان طرح شهید خرازی و نیز طرح سبا اکثر فعالیتها در مراحل اولیه بوده و یا مراحل مطالعه مقدماتی را سپری می نماید . تنها پروژه واگن برگردان دوم ، نوار نقاله انتقال مواد و توسعه راه آهن در طرح شهید خرازی است که هم اکنون 11 درصد پیشرفت واقعی داشته است .
شرکت فولاد مبارکه با سرمایه 15800 میلیارد ریال هم اکنون به عنوان بزرگترین شرکت در بورس اوراق بهادار می باشد که در خلال سال 1386 و با عرضه بلوکی سهام مراحل انتقال سهام از سازمان مادر تخصصی به سایر متقاضیان طی و امر خصوصی سازی به عنوان راهبرد اصلی نظام تحقق گردید به گونه ای که در پایان سال 1386 سهام سازمان مادر تخصصی به کمتر از 22 درصد کاهش یافت .
شرکت فولاد مبارکه در سال مالی گذشته در بخش سرمایه گذاری در بورس نیز فعال بوده به طوری که در شرکتهای سرمایه پذیر تأمین کننده مواد اولیه و یا مصرفی خود مانند شرکت چادرملو ، شرکت گل گهر و شرکت سرمایه گذاری معادن و فلزات سرمایه گذاری نموده است . همچنین شرکت 3.57 درصد از کل سهام شرکت را بصورت سهام ترجیحی به کارکنان خود در سال 1386 واگذار نمود . در حال حاضر شرکت کارگذاری سهام عدالت با بیش از 30.19 درصد به عنوان سهامدار عمده شرکت به شمار می رود .
پس از شرکت کارگزاری سهام عدالت ، سازمان توسعه و نوسازی معادن با 21.799 درصد و سازمان تأمین اجتماعی با 15.37 درصد شامل اکثریت سهام می باشند .
وضعیت معاملاتی سهام شرکت در سال 1386 بدین صورت بود که پائین ترین رقم معامله بر روی سهم در نرخ 1813رریال و بالاترین قیمت در نرخ معاملاتی 4150 ریال انجام شد . در طول سال مالی تعداد 6.872.733.610 سهم مورد معامله قرار گرفت .
آخرین قیمت معاملاتی بر روی نماد این شرکت در سال 1386 نرخ 3200 ریال بود که در مقایسه با اولین قیمت معاملاتی 1889 ریال این شرکت در سال گذشته بدون در نظر گرفتن سود تقسیمی در مجمع سال گذشته این شرکت برای سهامداران خود بیش از 69 درصد سودآوری را بهمراه داشته است. حال به بررسی روند و وضعیت مالی شرکت در سال گذشته می پردازیم و در پایان نتیجه گیری و پیش بینی روند آتی شرکت را مورد بررسی قرار می دهیم .
شرکت در صورتهای مالی منتهی به 29/12/86 درآمد حاصل از فروش محصولان خود را با 44 درصد رشد نسبت به سال مالی 1358 به 31720 میلیارد ریال رسانده است که علت آن را می توان در افزایش نرخ محصولات تولیدی و افزایش تولید نسبت داد.
شرکت برای سال مالی منتهی 29/12/86 مقدار 000/923/4 تن از محصولات تولیدی خود را به فروش رسانده که این میزان منطبق با تولید شرکت می باشد . به عبارت دیگر شرکت بیش از مقدار تولید خود موفق به فروش محصولات خود شده است .
از فروش 000/923/4 تن شرکت ، 000/528/3 تن مربوط به فروش محصولات گرم می شود که این مقدار حدود 72 درصد ارزش وزنی و 69 درصد ارزش ریالی را به خود اختصاص داده است . محصولات سرد شرکت نیز با 1.133.000 تن فروش حدود 23 درصد ارزش وزنی و 23 درصد ارزش ریالی را به خود اختصاص داده است . محصولات شرکت در سال مالی 1386 به ترتیب با میانگین قیمتی 6213 ریال برای محصولات گرم و 6695 ریال برای محصولات سرد و 8706 ریال برای محصولات پوشش دار به فروش رفته که نسبت به سال 85 برای محصولات گرم 44 درصد رشد قیمت ، محصولات سرد 19 درصد و محصولات پوشش دار نیز 19 درصد رشد مواجه بوده است .
بهای تمام شده کالای فروش رفته شرکت در مقایسه با سال مالی منتهی به 29 /12/85 با 29 درصد رشد به 16259 میلیارد ریال رسیده است که این میزان 51 درصد از درآمد حاصل از فروش شرکت را به خود اختصاص داده است . در سال مالی 1385 بهای تمام شده کالای فروش رفته شرکت 57 درصد نسبت به درآمد حاصل از فروش شرکت بود که این میزان به دلیل افزایش قیمت های فروش در سال 1386 با کاهش 6 درصدی به 51 درصد رسیده است که نشاندهنده وضعیت مناسب شرکت در این زمینه می باشد .
سود ناخالص شرکت بدون کسر هزینه ها با 65 درصد رشد نسبت به سال مالی 1385 به رقم 15460 میلیارد ریال رسیده که با کسر هزینه های فروش سود عملیاتی شرکت به رقم 13415 میلیارد ریال رسیده که نسبت به سال مالی 1385 بیش از 76 درصد رشد پیدا کرده است . هزینه های عملیاتی شرکت با رشد منطقی 15 درصد نسبت به سال مالی 85 نشاندهنده حفظ حاشیه سود شرکت می باشد .
هزینه های مالی شرکت با رشد 66 درصدی به رقم 298 میلیارد ریال رسیده که از این مقدار 86 درصد مربوط به سود و کارمزد تسهیلات مالی دریافتی شرکت می باشد . هزینه مالی شرکت برای سال مالی منتهی به 29/12/86 در مقایسه با سال 85 نسبت به درآمد حاصل از فروش شرکت با افزایش مواجه بوده به طوری که در سال 1385 هزینه مالی شرکت 8 درصد از درآمد حاصل از فروش بوده ولی این رقم برای سال مالی 1386 ، 9 درصد درآمد حاصل از فروش بوده است .
سود پس از کسر مالیات شرکت با در نظر گرفتن درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی برای سال مالی 1386 رقم 10589 میلیارد ریال بوده که در مقایسه بارقم 6105 میلیارد ریال در سال 1385 رشدی بیش از 73 درصد را شرکت تجربه نموده است به طوری که درآمد هر سهم از 386 ریال به 670 ریال افزایش یافته است . لازم به توضیح است که رقم 44 میلیارد ریال از درامد های عملیاتی شرکت مربوط به فروش مواد و قطعات مازاد شرکت بوده است .
شرکت در بخش سرمایه گذاریهای بلند مدت خود نیز همانطور که در قسمت اول به آن اشاره شد بر روی شرکتهایی همچون توکافولاد ، چادرملو ، سرمایه گذاری معادن و فلزات و گل گهر سرمایه گذاری نموده که در تاریخ 29/12/86 بهای تمام شده سهام خریداری شده برای فولاد مبارکه رقم 516392 میلیون ریال بوده که نسبت به قیمت های فعلی بدون در نظر گرفتن خریدهای انجام شده در سه ماهه اخیر ارزش روز سرمایه گذاری های شرکت به بیش از 690735 میلیون ریال رسیده است .
در پایان قسمت تحلیل صورت مالی شرکت باید بگوییم که انحرافات عمده موجود در بودجه پیش بینی با بودجه واقعی شرکت بیشتر به دلیل افزایش مقدار فروش و نرخ محصولات تولیدی شرکت بوده است ، همچنین باید بگوییم به دلیل افزایش تولید شاهد کاهش هزینه های سربار شرکت بوده ایم .
مصرف سنگ آهن شرکت نیز نسبت به مقدار پیش بینی شده کاهش یافته است که این امر به دلیل صرفه جویی های انجام شده شرکت در اثر انجام پروژه های بهبود شرکت بوده است .
