تحلیل بنیادین نماد سرمایه (میلیارد ریال) ارزش بازار (میلیارد ریال) EPS (ریال) PE (واحد) فوکا 100 511 196 26
درصد سهم شناور آزاد درصد تقسیم سود 10 90
فولاد کاویان در شش ماهه اول سال با 50% فروش سال موفق به پوشش 59% سود عملیاتی(پوشش سود عملیاتی مدت مشابه سال گذشته 26% بوده است) و 60% سود خالص شده است همچنین شرکت قصد تقسیم 90% سود 196 ریال خود را دارد که در برنامه هیئت مدیره افزایش 300% نیز به چشم میخورد. ظرفیت اسمی این شرکت 520 هزار تن می باشد در حالی که شرکت امسال پیش بینی تولید 475 هزار تنی نموده است و شش ماهه نیز موفق به تولید 237 هزار تنی (معادل 50% بودجه) شده است این در حالیست که شرکت پیش بینی فروش کل محصول تولیدی را نیز نموده است. محصولات تولیدی : این محصولات که معادل ورق با ضخامت 8 الی 25 میلی متر می باشند 85% فروش شرکت را تشکیل می دهند و شرکت با افت 6% نسبت به سال گذشته پیش بینی تولید 188 هزار تنی نموده است که در شش ماهه نیز 51% آن را تولید نموده است و 2% بالاتر از بودجه فروش سالیانه به فروش رسانده است. محصولات کارمزدی : این محصولات 15% فروش شرکت را تشکیل می دهند و شرکت با رشد 17% نسبت به سال گذشته پیش بینی تولید 287 هزار تنی نموده است که در شش ماهه نیز 49% آن را تولید نموده است و برابر بودجه فروش سالیانه به فروش رسانده است. فولاد کاویان 84% ماده اولیه خود که اسلب می باشد را از بازار داخلی و مابقی را از منابع خارجی تامین می کند و همچنین 100% فروش شرکت در بازارهای داخلی می باشد . از نظر وضعیت سهامداری ، تنها 7% از سهام شرکت (معادل 7 میلیون سهم) در اختیار سایرین می باشد و مابقی سهام شرکت به صورت 23% در اختیار مجتمع فولاد گیلات و مابقی نیز در دست سهامداران حقیقی مالک شرکت می باشد.
ماده اولیه شرکت اسلب می باشد که به ازای هر تن ورق شرکت نیاز به 1057 کیلو اسلب دارد که در شش ماهه با قیمت تنی 5085 هزار ریال خریداری نموده است که رشد 25% نسبت به سال گذشته دارد و 91.6% بهای تمام شده شرکت را تشکیل می دهد. یکی از پتانسیل های شرکت تغییر سیاست در بخش کارمزدی می باشد در حالی که ظرفیت اسمی شرکت 520 هزار تن می باشد این شرکت تنها از 475 هزار تن آن استفاده می کند که تنها 188 هزار تن آن تولیدی است و مابقی کارمزدی می باشد که شرکت در این بخش در حدود 3% زیان می دهد و در بخش تولیدی نیز حاشیه سود شرکت در حدود 7.5% می باشد. با در نظر گرفتن قیمت ورق شرکت به طور میانگین رشد 15% و قیمت اسلب مصرف شده شرکت با توجه به موجودی اول دوره نیز با رشد 16% در نظر گرفته شده است که با احتساب مالیات سود هر سهم شرکت قابلیت افزایش تا مرز 248 ریال را خواهد داشت که p/e تعدیلی شرکت را به 20 کاهش خواهد داد. خریدار عمده شرکت مجتمع فولاد گیلان و سهامداران حقیقی شرکت فوق می باشند که فعالیت شرکت در زمینه تولید ورق می باشد و به همین دلیل و افزایش رنج ضخامت محصولات تولیدی اقدام به خرید فولاد کاویان نمود که در بازار فعلی نیز خریدار سهام موجود در بازار می باشند تا به نوعی تصاحب کامل سهم را بدست بگیرند که ممکن در آینده روند سهم با مشکلاتی از جهت نظارت بورس روبرو شود و نماد سهم برای مدتی متوقف گردد.
شایعات خرید فولاد خوزستان و رشد سود تا پایان سال از شایعات موجود شرکت می باشند.
تحلیل تکنیکال سطوح بازدارنده از رشد 570 510
قیمت زمان تحلیل 511
سطوح بازدارنده از افت 460 410
احتمال ادامه رشد تا مقاومت مهمش در قیمت 660 تومان هم وجود دارد . برای دارندگان تکلیف کاملا مشخص است .اما برای خرید با توجه به اینکه در ناحیه فروش افراطی قرار دارد ریسک بسیار بالاست . لذا فقط با توجه به نکات مثبت فاندامنتال برای افراد با ریسک پذیری بالا توصیه می شود . اگر هم وارد فاز استراحت شود می توان در یک نقطه مناسب به دیگران هم توصیه به خرید داشت .
