درصد سهم شناور آزاد درصد تقسیم سود

50 80

هم اکنون نزدیک به200 هزار تراکتور فرسوده در کشور وجود دارد در حالی که شرکت تراکتور سازی ایران تنها تولیدکننده این محصول در داخل می‌باشد این شرکت در سال گذشته 25 هزار دستگاه تراکتور تولید نمود که پیش‌بینی آن برای سال جاری 31 هزار دستگاه می‌باشد و در 7 ماهه ابتدایی سال جاری 11727 دستگاه تولید نموده است که رشد 10 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال گذشته نشان می دهد این شرکت در مهرماه سال جاری 2119 دستگاه تراکتور تولید نموده بود که اگر در دو ماه آبان و آذر 5 هزار دستگاه تولید نماید در 9 ماهه تنها 16 هزار دستگاه تولید کرده است که بسیار از بودجه تولیدی خود عقب میباشد اما این شرکت توانایی تولید 250 دستگاه تراکتور در روز را دارا است یعنی می تواند ماهانه 7500 دستگاه تولید نماید به طوری که در 3 ماهه اخیر سال قبل 13 هزار دستگاه توسط شرکت تولید شده بود . در مجموع می توان نتیجه گیری کرد که شرکت به پیش‌بینی تولید خود تا پایان سال برسد.
در مورد بهای تمام شده کالای فروش رفته نیز به نظر می رسد که بسیار متورم در نظر گرفته شده است. چرا که با افزایش تولید، سربار شرکت کاهش پیدا کرده و عمده بهای تمام شده کالای فروش رفته نیز مربوط به تأمین مواد اولیه می باشد که مواد اولیه شرکت عمدتاٌ از موتور سازان و ریخته گری تأمین می گردد بدین ترتیب شرکت به راحتی می تواند بهای تمام شده کالای فروش رفته خود را تا پایان سال متناسب با فروش به مانند سال گذشته تعدیل گرداند چرا که درصد سهام مدیریتی این دو شرکت نیز در اختیار تراکتور سازی ایران قرار دارد و با کاهش فروش ، شرکت حاشیه سود را بالا برده وکاهش فروش را جبران میکند و به پیش‌بینی EPS خود مانند سال 85 دست پیدا می کند .
اما صادرات سال گذشته شرکت 2303 دستگاه بوده است که در سال جاری 10176 دستگاه به مبلغ 1810 میلیارد ریال در نظر گرفته شده است که تحقق آن کمی خوش بینانه می تواند باشد ودر صورت عدم تحقق نیز همان طور که گفته شد اثرات ناشی از کاهش فروش جبران می گردد.
درمجموع با در نظر گرفتن تقسیم سود شرکت در مجمع و دست یابی به EPS ، 550 ریالی تا پایان سال خرید در قیمتهای کنونی می تواند توجیه پذیر باشد.