تحلیل شرکت سیمان کردستان (قسمت اول)







تاریخچه شرکت



شرکت سیمان کردستان در سال 1365 برای اجرای پروژه سیمان در کردستان بنا به پیشنهاد وزارت صنایع، به نام شرکت سیمان دیواندره کردستان (سهامی خاص ) با مشارکت شرکت های سیمان سپاهان، سیمان صوفیان و سیمان شمال با سرمایه یک میلیارد ریال تأسیس و در تاریخ 20/6/1365با شماره 61414به ثبت رسید. هفتاد درصداز سهام شرکت سیمان دیواندره کردستان در سال1366به شرکت احداث صنعت انتقال یافت.در سال 1368با تصمیم مجمع عمومی صاحبان سهام، نام شرکت به شرکت سیمان کردستان (سهامی خاص) تغییر یافت. عملیات اجرایی خط تولید کارخانه از زمستان1371 آغاز شد ودر تیر 1375بهره برداری از کارخانه آغاز شد.در سال 1378با تغییر اساسنامه شرکت، نوع شرکت به سهامی عام تبدیل شد . با تصمیم مجمع عمومی مورخ30/7/1379دفتر مرکزی شرکت از تهران به بیجار انتقال یافت.این شرکت درتاریخ 26 اسفند 1386دربورس اوراق بهادارتهران پذیرفته شد .نام این شرکت از تاریخ 22 اردیبهشت 1387با نماد سکرد در طبقه ی «ساخت سیمان ، آهک و گچ » در فهرست نرخ های تابلوی فرعی بازار اول بورس اوراق بهادار تهران درج شده است . در زمان تأسیس سرمایه اولیه شرکت 1000میلیون ریال بوده است و آخرین افزایش سرمایة شرکت به مبلغ 54000 میلیون ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران بر اساس مصوبة مجمع عمومی فوق العاده مورخ24/4/1386انجام شد . در حال حاضر سرمایة ثبت شدة شرکت مبلغ 162میلیارد ریال منقسم به 162میلیون سهم یک هزار ریالی می باشد. تعداد پرسنل شرکت 399 نفر می باشد که قرارداد استخدامی 340 نفر از آنها به صورت رسمی می باشد. مدیرعامل شرکت حسین ابراهیمی صدرآبادی و رئیس هیئت مدیره حجت الله صیدی می باشد .





· فعالیت های اصلی شرکت عبارت است از



• ایجاد و تأسیس کارخانجات تولید سیمان و صنایع جانبی وابسته به آن، تحصیل و تأمین کلیه مواد و وسایل، دستگاه ها و ماشین آلات مورد نیاز از داخل و خارج،

• استخراج و اکتشاف و بهره برداری از کلیه معادن مورد نیاز این صنعت از قبیل سنگ آهک، خاک رس،سنگ گچ و سیلیس و غیره،

• انجام کلیه معاملات و عملیات مجاز صنعتی و تولیدی و بازرگانی اعم از داخلی و خارجی (صادرات و واردات) من جمله صدور خدمات فنی و مهندسی و

• وارد شدن در معاملات سازمان بورس، سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلندمدت و خرید و فروش اوراق قرضه یا مشارکت در کالای تولیدی کارخانجات سیمان و شرکت هایی که به نحوی از انحا در آنها سهیم بوده و یا مشارکت داشته باشد



· سیاست های آتی شرکت



· ایجاد تنوع در تولید و بالابردن کیفیت محصولات.

• افزایش بیشتر تولید و حفظ پتانسیل رقابت پذیری با کنترل قیمت تمام شده.

• ارتقاء سطح کیفی نیروی انسانی و بهینه کردن کمی آن.

• افزایش سطح رضایت مندی ذینفعان سازمان.

• ورود به بورس و اوراق بهادار و فراهم ساختن امکان معامله سهام شرکت در بورس.

• تلاش در جهت دستیابی به شاخص های تدوین شده در مورد بهینه کردن انرژی مصرفی قطعات ومواد به منظور کاهش بهای تمام شده محصول.

• استقرار مدل تعالی سازمانی

• آموزش و اسقرار مفاهیم مدیریت راهبرد متوازن

• برنامه ریزی و جاری کردن سیستم مدیریت کیفیت





طرحهای توسعه شرکت



نام پروژه
تاریخ شروع
تاریخ خاتمه
مبلغ پروژه
تاثیر در تولید
تاثیر در سود و زیان

خشک کن
1/7/1387
1/1/1389
30000
افزایش 20% تولید سیمان
15% در سال 89

باگیرخانه جدید
1/11/1386
1/10/1387
5000
افزایش 40%تولید سیمان
2 % در سال 88

ساخت مخزن ماروت
18/12/1386
18/7/1387
5000
افزایش 40 میلیون لیتر مازوت15%
جلوگیری از توقف به علت قطع گاز






· سرمایه وسهامداران عمده شرکت



میزان سرمایه شرکت در حال حاضر 162000000 سهم می باشد وترکیب سهامداران به قرار زیر می باشد.



سهامداران عمده
تعداد سهم
درصد سهم

شرکت توسعه سرمایه و صنعت غدیر
83،578،654
52

شرکت مدیریت سرمایه گذاری امید
58،068،414
36

شرکت سرمایه گذاری صبا تامین
2،600،929
2

شرکت سهامی بیمیه ایران
2،282،700
1

سایر سهامداران
15،469،303
9














تجارت سیمان درایران و جهان



به لحاظ حجم، در میان فرآورده های صنعتی سیمان بیشترین میزان تولید را دارد . هم اکنون در 150 کشور دنیا سیمان تولید می شود. سهم ایران از تولید جهانی سیمان معادل 4/1 درصد است هم اکنون میزان تولید و مصرف سیمان در جهان، به صورت منطقه ای متعادل نیست و ایر ان به سبب موقعیت راهبردی مناسب از فرصت های بسیاری برای تجارت جهانی سیمان برخوردار است. بررسی روند تولید و مصرف سیمان در سال های گذشته و شرایط حاکم بر بازار بیانگر روند رو به رشد تولید و مصرف در مناطق مختلف جهان در سال های آینده است . به طوری که بر اساس برآو ردهای انجام شده انتظار میرود تولید سیمان در سال 2015 به حدود 2,375 میلیون تن افزایش یابد. از طرف دیگر بررسی تقاضای سیمان در مناطق مختلف جهان حاکی از رشد ملایم تقاضا است،به طوری که متوسط رشد سالیانه تقاضا برای سیمان در طی سال های 2003 الی 2010 میلادی معاد ل 63/2درصد پیش بینی شده است .



جذابیت های صنعت سیمان در ایران



طی دهه های اخیر، اقتصاد ایران در حال گذر به سوی رشد و توسعه اقتصادی بوده و با تدوین برنامه پنج ساله توسعه اقتصادی نیز روند سازندگی درکشور افزایش یافت . تداوم رشد اقتصادی کشور وافزایش هزینه های عمرانی سبب انجام سرمایه گزاری بیشتر در پروژه های زیر بنایی نظیرسد سازی ، راه سازی ، احداث پل وساختمان شده و موجبات افزایش تقاضای سیمان به عنوان محصول اولیه سازندگی ازسوی مصرف کنندگان اصلی این محصول ، یعنی بخش های دولتی ، مردمی وصنایع سیمان بر را فراهم نموده است .صنعت سیمان در بین صنایع کشور جزء صنایعی است که بیشترین بازدهی را نسبت به ظرفیت دارد. بدیهى است تنظیم عرضه و تقاضاى سیمان، بایستى براساس قیمت فولاد که در مواردى به عنوان کالای جایگزین سیمان است توأم گردد. قیمت فولاد نسبت به قیمت سیمان در معیار جهانى، حدود 5 به 1 است . درحالى که این نسبت در کشور ما، حدود 18 به 1 است و بیانگر بیش از حد ارزان بودن قیمت سیمان و به تبع آن، مصرف بى رویه سیمان خواهد شد . به عبارت دیگر در حال حاضر با قیمت پایین سیمان و ارزانی آن ،سیمان در ساخت و ساز جایگزین فولاد شده است . در حال حاضر به علت افزایش جهانى قیمت فولاد، ساز ه هاى فولادى ساختمان ها به علت ارزانی سیمان به سمت استفاده از بتن متمایل شده است . علاوه بر این به علت افزایش جهانی قیمت محصولات پتروشیمى و به تبع آن بالارفتن هزینه روکش خیابان ها، در حال حاضر از سیمان به عنوان کالاى جانشین آسفالت استفاده مى شود. قراردادهای مشارکت خارجی به منظور انتقال فناوری درصنعت سیمان، کشور را قادر ساخته است که یکی از پیشتازان احداث کارخانجات سیمان و مهندسی پروژه در منطقه باشد . با توجه به اینکه مواد اولیه تولید سیمان (آهک، خاک رس و سنگ گچ ) در ایران به وفور یافت می شود و معمولاً شرکت های سیمان در نزدیکی این معادن فعالیت می نمایند، هزینه تولید سیمان بسیار ارزانتر از دیگر کشورها می باشد . همچنین هزینه های انرژی شامل هزینه های برق، مازوت، گاز و نفت گاز است که معمولاً با قیمت یارانه ای در اختیار کارخانجات قرارمی گیرد . وجود نیروی کار متخصص و ارزان از دیگر جذابیت های این صنعت در ایران است.





محدودیت های صنعت سیمان در ایران



شرکت های سیمان دارای دامنه وسیعی از فعالیت از تولید سیمان تا تولید محصولات واسطه ای (نظیر بتن ) و محصولات نهایی (نظیر قطعات پیش ساخته بتنی ) و توزیع آن هستندو تولید سیمان فقط بخشی از فعالیت آنها را تشکیل می دهد. اما صنعت سیمان در کشور ما خود را محدود به تولید و فروش سیمان کرده است و علیرغم آزادسازی قیمت سیمان ، بسیاری از شرکت های تولیدکننده سیمان با مشکلات عدیده ای مواجه اند. ضعف سیاست‏های اتخاذ شده در صنعت سیمان در کنار ضعف‏های ساختاری آن، موجب شده است بزرگترین تولیدکننده سیمان خاورمیانه در بازارهای جهانی حرفی برای گفتن نداشته باشد. در حالی که تولید سیمان کشور در سال جاری با رشد 18 درصدی همراه بوده است، هدر رفتن 5/0 درصدی این محصول در مراحل بسته بندی و حمل و نقل لزوم بازنگری در مراحل تولید تا مصرف آن را روشن می‏کند. اعمال عوارض 100 هزار تومانی برای صادرات هر تن سیمان، نیز عملآصادرات این محصول را بی ارزش ساخته است. همچنین با توجه به بحران جهانی و کاهش قیمت جهانی نفت و در نتیجه کاهش درآمدهای نفتی ایران ، بسیاری از پروژه های عمرانی دولت که یکی از بزرگترین مصرف کنندگان سیمان می باشد در آینده متوقف خواهد شد که در نتیجه مازادعرضه قیمت سیمان کاهش خواهد یافت .از طرف دیگر با آزادسازی سیمان وخارج شدن ازسبد حمایتی ، قیمت سوخت مصرفی افزایش پیدا کرده و درنتیجه بهای تمام شده تولید سیمان افزایش پیدا کرده و در صورت ثابت ماندن تقاضا موجب کاهش سودآوری شرکت خواهد شد.



فرصت ها و تهدید های شرکت سیمان کردستان

سیمان تولیدی این کارخانه در استانهای کردستان،زنجان،قزوین،آذربایجان غربی و کرمانشاه توزیع می گردد. با توجه به محدودیت های اعمال شده از طرف وزارت بازرگانی در خصوص عرضه سیمان در مناطق مشخص در ماه های پیش در استا ن های یاد شده اصولاً رقابتی مابین کارخانجات وجود نداشت،ولی در صورت خارج شدن سیمان از سبد حمایتی(که درحال حاضر این امرصورت گرفته )رقبای اصلی شرکت کارخانجات سیمان زنجان، ارومیه و هگمتان می باشند. این شرکت در حال حاضر حدود 7/2 درصد از بازارسیمان کشور را در اختیار دارد که از این حیث رتبه ی هشتم را در کشور دارد. مواد اولیه اصلی مورد نیاز شرکت جهت تولید محصولات شامل مارل (خاک)، سنگ آهک، سنگ آهن، سنگ گچ ، سنگ پوزولان و سرباره می باشد. کلیه مواد اولیه موردنیاز برای ساخت سیمان از منابع داخلی تأمین می گردد. مضافاً اینکه زمین های شرکت از لحاظ ذخائر سنگ آهک و خاک و پوزولان بسیار غنی است و فقط سرباره، سنگ گچ و سنگ آهن به ترتیب از معادن ذوب آهن اصفهان، گچ کردستان ومعادن اطراف زنجان و معادن سرمک خریداری می شود





تأثیر عوامل اثرگذار بیرونی در روند تولید سیمان



. - اعمال محدودیت در صادرات و از بین بردن فرصت ها و کاهش درآمد کارخانجات

- وجود اختلاف قیمت در بازار کلیه مناطق کشور و ترویج بازار واسطه گری.

- ضعیف شدن قدرت مالی شرکت های سیمان ناشی از شرایط نامناسب بازار بورس.

- عدم وجود رقابت برای شبکه بانکی جهت تأمین نقدینگی مورد نیاز طرح های سیمان.





· بازار فروش و تأمین مواد اولیه



بازار فروش :

بازار فروش
دوره منتهی به 31 شهریور 87
دوره منتهی به سال قبل(29/12/1386)

مبلغ به میلیون ریال
درصد به کل
مبلغ به میلیون ریال
درصد به کل

داخلی
226،287
100
362،766
100

خارجی
0
---
0
---

جمع
226،287

362،766





منابع تأمین مواد اولیه :

منابع تامین مواد اولیه
دوره منتهی به 31 شهریور 87
دوره منتهی به سال قبل(29/12/1386)

مبلغ به میلیون ریال
درصد به کل
مبلغ به میلیون ریال
درصد به کل

داخلی
21،073
100
23،246
100

خارجی
0
---
0
---

جمع
21،073

23،246




ظرفیت تولیدی شرکت


محصول
واحد
ظرفیت اسمی
ظرفیت پیش بینی دوره منتهی به 30/12/1387
ظرفیت تحقق یافته دوره منتهی به 31 شهریور 1387

کلینکر
تن
0
0
0

سیمان فله پوزولان
تن
700،000
805،000
479،031

سیمان پاکتی پوزولان
تن
300،000
345،000
119،316






نمودار تغییرات قیمت سهام



بالاترین قیمت سهام در تاریخ 14/6/1387 بوده که به قیمت 8646ریال رسیده، پایین ترین قیمت معامله نیز مربوط به تاریخ 14/8/1387 با قیمت056،5ریال بوده است .در اوایل شهریور قیمت سیمان با توجه به تقاضای بالای آن برای اجرای پروژه های عمرانی و ساخت و ساز های بالا رو به رشد بوده است تا در تاریخ 14/6/87به بالاترین قیمت در سه ماه اخیر رسید و پس از مدتی با توجه به رکود بازارمسکن قیمت سیمان رو به افول نهاده تا اینکه در تاریخ 14/8/87 به پایین ترین قیمت خود رسید و پس از آن با آزاد سازی قیمت سیمان وخارج شدن آن از سبد حمایتی دولت دوباره قیمت این محصول افزایش پیدا کرده،و همچنان به روند خود ادامه داده و از ماه پیش با توجه به نفوذ اثرات بحران جهانی به ایران و کاهش درآمدهای نفتی دولت و در نتیجه متوقف شدن بسیاری از پروژه های عمرانی ، سیمان با کاهش تقاضا روبرو شده و قیمت این محصول رو به کاهش نهاد.

__________________